在收拾残渣,重拾信心的同时,小能手也给大家带来回血秘诀,让各位捡点铜板,补贴家用。
使用的工具就是我们的独门绝技,期权大法了。
周四开盘后,FACEBOOK 的4月27日到期期权的波动率(IV)一度蹿升到90%,关于波动率(IV)新手可以简单理解为市场情绪.也就是在期权市场上,有大批恐慌群众在购买期权,导致期权价格变得非常昂贵。
利用这点,我们的期权回血大法,就呼之欲出了。
回血大法:备兑开仓(covered call)
损益图如图上所示,比例是如果持有100股的FACEBOOK股票,就卖出1张行权价高于现价的虚值看涨期权。
针对长期持有且不想卖出股票的朋友,可以用这个组合来进行回血操作。
因为在波动率(IV)较高时,FB的看跌期权(put)和看涨期权(call)都变的很贵,利用这点,就可以卖出近期(7月27日或者8月3日到期)的看涨期权(call),行权价高低可以自己把握,这样既可以吃到短时间内波动率冲高回落的收益,又可以随着时间的流逝,获得逐渐掉值的时间价值,除此之外,如果FB进一步下跌,卖出的看涨期权(call)会逐渐掉值,所获得的盈利可以补偿一点点下跌亏损,虽然不多,但蚊子腿也是肉,史诗级暴跌咱都扛了,能吃一点是一点吧。
有人要问了,如果涨上去怎么办?
很简单,因为卖出的call就是别人可以用180或者185的价格买100股FACEBOOK的股票,手上有货心中不慌,大不了在这个位置把股票卖给别人,自己获得期权费,再去买个虚值的看涨期权(call)或者100股FACEBOOK好了。
这个方法不仅可以短期操作,如果您觉得FACEBOOK今后股价会在相当长时间内没办法恢复到过去的高点,大可以一直卖短期内到期的(几周或者一个月)的看涨期权(call),在获得正股股息和红利的同时,不断收取期权的时间价值。
怎么样?是不是操作简单,效果显著。当然,如果您了解期权基础,懂得策略组合,小能手这里还有更多的期权武器库助您回血,有需要的尽管私信,大家互相交流学习。有别的高招也可以在下面留言喔。
管大学员:蔡广庆