通过指标背离找股价的低点和高点

相信很多同学一定有过这样的经历,只要你一买股价就下跌,一卖股价就起涨,总是能买在高位,卖在低位,好像主力就盯着你手中的三瓜两枣一样,在股市摸爬滚打这么多年,不但没有赚到钱,反而在频繁的买卖中亏光了本金。

这是因为大家都在凭着感觉操作,看到股价一涨生怕错过行情,于是冲动追高,看到股价一跌又怕深度套牢,于是恐慌割肉,这时候如果你反思自己的行为,其实就会发现,自己的操作完全被股价的涨跌所影响,投资决策都是跟着股价来的,而不是跟着交易系统和买卖逻辑的,这种情况想不亏钱都难,那么我们该如何才能不让自己买在高位卖在低位?

今天这一课讲技术指标的背离,通过背离找股价的低点和高点。

背离分为两种形态:顶背离和底背离

顶背离:指的是股价持续创新高,但指标没有创新高;

底背离:指的是股价持续创新低,但指标没有创新低。

出现顶背离,预示着股价走势即将见顶,上涨势能衰竭是卖出信号,出现底背离,预示股价即将见底,下跌动能衰竭是买入信号,所有的指标中,有三项指标是个人最为常用的,分别是MACD、CCI和KD,前两项指标用来判断背离,后一项指标用来决定交易。

我们可以利用MACD和CCI指标的背离来预测顶部的风险和底部的机会,但在时间周期上最好选择周K线,因为日K线容易骗线。

什么是骗线?就是主力通过故意拉升或者打压股价,致使K线图表形成某种形态,引诱散户买入或者卖出,以达到收割的目的。主力很容易在日线上做出诱导的形态,但在周线上却比较难,所以咱们尽量看周K线甚至是月K线。

咱们通过周K线选出的公司,一般持股周期会比较长,若公司本身质地很好,那么这个持股时间通常在3年以上,而且收益也会非常可观。

1,MACD:是投资者最常用的技术指标,形状如下图所示,由一条黄线和白线交叉,中间伴有红色和绿色的柱子,黄白线的计算原理我们不需要懂,至于红绿柱则代表的是资金的能量,在上涨时,MACD会出现红柱,红柱越长,说明资金的买入能量越强,买入的人越来越多,反之,在下跌时,MACD会出现绿柱,绿柱越长,说明卖出的能量越强,卖出的人越来越多。

如下图,恒瑞医药经过长期的连续下跌,中途出现过3个波谷,分别是abc,理论上,3个波谷对应的MACD绿柱应该越来越长,也就是b对应的绿柱应该比a的绿柱更长,c对应的绿柱要比b的绿柱更长,但事实却并非如此,反而呈现相反的走势,b对应的绿柱比a的绿柱更短,c对应的绿柱最短,指标与股价出现了背离的走势,说明卖方的量能正在枯竭,这就是MACD底背离,至于为何出现第一次底背离时股价没有上涨我们后面会讲。

我们再看顶背离,药明康德此前经过一轮上涨,中途出现过3个波峰,分别是abc,理论上,3个波峰对应的MACD红柱应该越来越长,这样的上涨才是健康的良性的,就比如第一轮上涨,波峰b对应的MACD红柱就比a对应的红柱长,说明是有越来越多的资金推动股价上涨,为良性上涨态势,然而到了波峰c,此时的MACD红柱却明显萎缩,出现了背离走势,说明买方的量能开始衰竭,后市可能见顶回调。

2,CCI:最早是用于期货市场的判断,专门测量股价是否已经进入超买或超卖区间,它的数值可以大到正无穷大,小到负无穷大,没有规定的区间限制,但有一个相对的参照区间“+100到-100”,当CCI在+100上方运行时,就进入超买区间,也就是过度买入,在-100下方运行时,就进入超卖区间,就是过度卖出,而当CCI在+100到-100这个震荡区间时,该指标基本上没有任何意义。

CCI由超买区向下进入震荡区,表示股价的上涨阶段可能结束,未来将进入震荡,若再向下进入超卖区,那么股价可能会大幅回调,反之,CCI由超卖区向上进入震荡区,则表示股价下跌趋势可能结束,未来将进入震荡,若再向上进入超买区,那么股价就会进入强势上涨阶段。

以上是CCI指标走势对应的股价走势,在这里我们要结合股价走势来判断是否形成背离,以此判断股价的高点和低点,如下图,中国中免的股价经过一轮下跌后,出现过3个波谷,理论上,随着股价的下跌,CCI的数值也应逐步创新低,但事实却没有,b对应的数值比a的数值更大,c对应的数值又更大,指标与股价出现了背离的走势。

这是CCI的一种背离形态,还有另一种,则是股价连续创新低,但CCI却呈现相反走势,不但不跌反而持续上行,如下图,股价从a点下跌到b点,CCI的数值却由小变大,并不跟随下跌,以此形成背离。

反之,当股价在上涨时,CCI的数值不跟随上涨,就会形成顶背离。

一般来说,指标的走势应该与股价趋势保持一致,也就是当股价走势创新高时,该指标也要随之一起创新高,如果出现相反走势,就意味着股价即将见顶,此时买入风险偏大,反之,当股价走势创新低时,该指标也要随之一起创新低,如果没有,就意味着股价即将见底,此时不要急于割肉,以上两个指标形成了背离,只是提示机会或者风险即将出现,并不代表买入或者卖出的机会出现,这时候我们需要运用第三个指标,KD指标来做买卖决策。

3,KD:由一条白线和黄线组成,当白线向上上穿黄线时,此位置称为金叉,后市股价大概率上涨,当白线向下下穿黄线时,此位置称为死叉,后市股价大概率下跌。KD的波动范围是0-100,但有2个数值需要重点留意,一个是20,一个是80,当KD指标在20以下发生金叉后,并且白线向上突破20,表示后市看涨,当KD指标在80以上发生死叉后,并且白线向下突破80,表示后市看跌。

如下图,当KD指标在20以下金叉,并且上穿20后,股价通常会有一波涨幅,当KD指标在80以上死叉,并且下穿80后,股价通常会有一波调整,因此,我们的买点可以设置在KD指标在20以下发生金叉后买入,卖点可以设置在KD指标在80以上发生死叉后卖出,但是必须要说明的是,KD指标不适用在小市值、交易不活跃的股票上,但是对大盘指数和白马股有较高的准确度。

这里有两个要点必须记住

一、对于指标背离的运用要灵活,并非是指标出现背离后就立马进场或者离场,而是要结合趋势进行综合判断,当第一次出现顶背离时要高度警惕,因为头部反复背离的次数相对较少,如果后期出现二次背离,一般要准备随时离场了,而第一次出现底背离时则要谨慎抄底,因为底背离出现后股价不一定立马止跌,可能还会有2次以上的背离外加深度调整,这里面的原因主要是因为筹码仍然不够集中,还需时间去化散户,以及情绪面不构成反转条件等等,投资者在选股时,可以重点观察在底部出现多次底背离的个股,这类个股调整充分,若基本面良好一旦趋势向上拐头,往往会有较大的涨幅空间。通过指标背离的技术分析,能够让我们买在一个相对的底部区域,或者卖在一个相对的顶部区域,但不可能买到最低价以及卖在最高价。

二、指标在交易时间段会随着股价的变化而出现一定幅度的变化,比如在上午时股价表现强势,MACD绿柱缩短,KD金叉,让人误以为背离出现,买点出现,于是早盘买入,结果下午股价暴跌,指标发生变化,MACD绿柱变长,KD又变成死叉,在这种情况下,建议投资者尽量在两点半后的尾盘做投资决策,符合买入条件则买入,符合卖出条件则卖出,不要被盘中的波动影响了操作,增加了失误次数。

不是所有公司的买卖都要遵守指标背离,有些公司从周线或者月线上看,从来没有出现过背离,这时就要结合投资者所掌握的其它知识去做判断,也可以选择日线或者60分钟线等短周期线进行参考,选择的时间周期越短,持股时间就越短。

指标仅作为技术面的参考,不要过分依赖和迷恋,通过指标背离进行买入,也要设置止损,止损点位就是前期的低点,因为你的买入逻辑是基于股价反转为前提,那么股价一旦击穿了前期的低点,也就代表当前的买入并不是反转,由此就要进行止损。

举个例子,天康生物2021年4月2日,通过观察指标,发现MACD和CCI都出现了底背离,同时KD金叉,由此判断后市可能反转,于是买入,买入价为9.43元,事实上后市继续下跌,此前的最低点是8.92元,于买入后的第5周跌破止损,亏损幅度不超过6个点。

再比如:此时爱尔眼科股价为33.45元,通过观察指标,发现MACD和CCI都出现了底背离,同时KD金叉,由此判断后市即将反转,如果正确,上方的盈利空间预计,少则3-50个点,多则翻倍以上,如果错误,跌破前期低点31.59元止损,则最大亏损不超过6个点,这就是一笔收益大于风险的投资交易。

最后总结一下,当股价的走势与MACD指标和CCI指标同时出现底背离时,等待KD指标金叉后进场,若股价跌破前期低点则止损离场,否则继续持有,等待后期MACD指标或者CCI指标出现顶背离,两者出现其一就要开始关注,同时出现就要保持警惕,之后KD指标发生死叉,随时准备止盈离场。

好了,关于指标的背离就讲到这里,技术分析还有很多知识点我们下期再讲,以上所有提及的公司都不构成买卖建议,由此产生的盈亏需投资者自行承担,股市有风险,投资需谨慎。

$恒瑞医药(SH600276)$     $药明康德(SH603259)$     $爱尔眼科(SZ300015)$     #背离#     #技术分析#     #投资#    

雪球转发:10回复:13喜欢:35

精彩评论

全部评论

紫金王朝-Lakers05-23 13:56

好的,谢谢。
另外再问两个问题:
1. 关于底部特征中的超额流动性及社融增速6月均线,这个数据哪里可以查到?
2. 全市场换手率,我估计是你自己手动计算的吧?但其中A股流通股本,这个每年都是变化的吗?哪里可以查找历年流动股本?
谢谢

李昂纳多flying05-23 13:34

适用,但要结合趋势支撑

紫金王朝-Lakers05-22 16:01

请教大佬,背离在大盘指数或沪深300等指数上适用吗?

碧海观04-22 02:32

学习

lzc012704-15 19:40

好帖