同意 虽然水泥跟地产相关,但基建不会停,甚至会加强,对水泥依然需求
联营公司权益369亿,九成是海螺水泥,海螺水泥的基本面很优秀,以前单独分析过,略过。
剩下资产385亿,负债282亿,净资产103亿,业务主要是垃圾处置,资产负债率282/385=73% ,22年净利润14亿。
垃圾处置,公用事业,这个行业利润有两个来源,处理垃圾,得政府补贴;焚烧发电。是一门好生意,没有周期性 同时可以不断的攻城掠地。
基本面很优秀,略过
主要说一下技术面。
海螺创业在22年3月有一次拆股,按1.1的比例拆出来海螺环保分配给老股东,也就是肉烂在锅里。
未拆分之前股价37.1,拆出来的海螺环保开盘定价10块,相对应的,海螺创业股价如果在27.1,没有套利空间 其实是刚刚好的。而实际情况是开盘价33.1,(33.1+10)/37.1-1=16.2%,瞬间产生了16.2%的利润。收盘后海螺创业股价到了25.75海螺环保9.77,25.75+9.77=35.52,35.52/37.1-1=-4.26%
总的来说就是开盘那会儿有16.2%的利润,到下午收盘跌了4个点。
从净资产角度来说,海螺创业本来有466.7亿,拆掉了30.9亿
即37.1块钱的货,拆股时把2.5块钱的货按10块钱分给了自己的股东,这些股东为了套利,把剩下价值34.6元的货打到了25.75块钱。
这次拆股,本质上使得海螺创业的估值打了75折,性价比提高了。同时也开启了海螺创业的漫漫下跌路。在接下来的一年多时间里,海螺创业跌倒了不到9块,22年末净资产继续提高,已经超过了拆股之前。现在市净率0.31。
港股通渠道下的港股,手续费高,是A股的两倍,流动性差,做起差价来挺费劲的。
其次,港股的投资者有不少是美国机构,这些外资往下打压的时候很猛。游戏驿站,美国散户可以无限的抬价,原油宝,芝加哥可以修改规则打到负数。
技术面目前还是下跌趋势 稳当着来吧 慢慢捡拾筹码 目前被套了点。
同意 虽然水泥跟地产相关,但基建不会停,甚至会加强,对水泥依然需求
请教一下。看海螺水泥23年上半年的业绩,算一下,海螺创业应该拿到20亿左右。实际远不到。差的部分,是海螺集团其他业务的亏损吗? 另外,海螺创业投资了5万吨正极,4万吨负极。 投资期就是各地都在投资的最热的时期。达产后,大概率是亏损。 现在的财务费用已经6个多亿了。 两个项目毛估估15-20亿。多出来的利息和亏损又是负担。 您怎么看。谢谢
这个位置可以多买一点了,A股有构建市场底的可能,就算被套了,大不了多拿两年
海螺创业利润主要靠海螺水泥,海螺水泥发展主要靠房地产,所以这货也是归为银行地产低市净率类,并非你认为的特殊例外。
证明你不够认真,我找的是东风,1.6折
控股型公司估值都低
简单看了一下,逻辑正确的话,买$海螺创业(00586)$ 还不如买$海螺环保(00587)$ 呢,但是这些年环保又不是一个好行业…
586下面是486
北京汽车?PB和海螺创业一样
没想到海螺创业又跌了这么多,文章写的很好,回头再看。