| 发布于: | 雪球 | 回复：9 | 喜欢：0 |
银行投资圈里一直有一个错误的观点，觉得区域经济是决定性因素。
但是这其实是一种比较落后的观点，毛主席不是说过吗，内因才是事物发展的决定性因素，外因只能通过内因而起作用。
确实我看错了，常熟境内只有23%，但是常熟以外江苏境内是59%，两者加在一起超过八成。所以还是那个观点，因为江苏境内的几个发达城市经济一直保持增长的原因，常熟这种体量小的银行才会受益，即便是后来收购的村镇银行也在珠海。你提到北京银行和上海银行为什么没有增长，我认为是北京上海境内的竞争太激烈，是全国所有银行包括国有大行的必争之地。第二，北京上海的GDP体量很大，但是增速早就放缓，境内几乎没有制造业，大部分都是金融行业和大厂总部。北京这几年的人口流入竟然都出现负增长，这和成都杭州正好相反，全西部地区的富人都往成都流动，北上广深的人口尤其是互联网创业者都在往杭州流动。本人持有成都银行和常熟银行，杭州银行只有观察仓，上海银行和北京银行我也持有过，两年前割肉离场。大行我持有过工农建交，两年前抛出换入了邮储银行。目前我的观点是，大行之间的竞争太过激烈，除了五大行之间竞争还要和后来的邮储银行以及大型股份银行竞争。反而一些发达地区的城商行拥有天然禀赋，构成了自己独特的护城河。
我觉得区域经济，只是一个方面，
还有另外两个方面
1 管理层和员工的干劲和风控
2 竞争大不大
不然怎么解释东莞农商行和广州农商行的坏账极高，这说明他们可能存在风控不严的问题
还有上海银行和北京银行，息差一直不高，原因是当地银行业竞争太激烈，虽然区域经济好，但也无济于事
另外有些区域经济不太好的地方也能出优秀的银行，比如台州银行，泰隆银行，追究其历史，就是因为他们以前做大额对公的时候占不到便宜，干脆不想这事了，就直接下沉做小微，做出来自己一套体制。
打个比方，就像春秋战国时候的秦国一样，中原的国家竞争不过，干脆往西扩张，演化出来自己独特的体制
闻道有先后。不过还有一个事实其实你说的不准确，常熟银行异地扩张的区域，50%以上都在云南、湖北、河南的一些乡镇，营收和利润也都是由发展中地区贡献的。
我之所以去调研珠海那家，仅仅是因为那家是2022年刚收购，还在跑马圈地。从对他的观察和调研可以看到被并购的村镇银行的初期发展历程。
我还是坚持我的判断，决定银行发展前途的，首先是风控底线、管理方式和员工的干劲，其次才是区域经济。投银行不是投一堆网点和机器，而是投一群鲜活的、有能动性、职业精神的人。