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$开山股份(SZ300257)$ 公司年报说smgp160mw收入为1.2亿美金，那么电价要0.09，并且运行8400个小时。如果smgp为190mw，那么就是1.4亿美金，如果是240mw，就是1.8亿美金。
sgi30mw为0.3亿美金。
其实印尼这个地方就有1.5到2.1亿美金了。如果能达到2.1亿，就有40%的净利了，0.8亿。如果只有1.5亿，那就惨了，这个就25%的净利，0.38亿。来回差了不少。我觉得更有可能的是好运7777说的的190mw，30%-40%的净利吧，0.52-0.68亿美金。
印尼以外的市场，公司规划是1.7亿，直接砍一半，0.85亿应该能够实现，30%净利是0.255亿。
整个地热板块0.8亿美金净利应该没问题吧。
感觉市场给开山的估值是奔着10pe走的，其实市面上很多小票也就这个估值，真的是市场的悲哀。
（1）美国内华达州Wabuska项目：一期电站3MW，2018年2月投入运营，二期规划7MW，二期电站争取年内开工建设新的生产井；
内华达州Star Peak项目：一期电站12.5MW，2022年8月投入运营，整个项目资源储量预计可达40-60MW，二期电站建设将在今年第二季度开始钻地热生产井；
内华达州Fish Lake项目：一期电站规划19.8MW，整个项目资源储量可达30-40MW；
加州Bottlerock项目：规划7.5MW电站建设中，预计2024年投入运营。
迄今为止，开山美国子公司OME已经签署了65兆瓦的PPA，团队仍在收购更多的地热项目。
（2）印度尼西亚Sorik Marapi地热项目：2016年10月开始勘探，2019年10月第一期45MW投入商业运营，2021年7月第二期45MW投入商业运营，2022年9月第三期50MW投入商业运营，第四期50MW电站建设中，预计2023年投入商业运营；
Sokoria项目：2022年3月第一期5MW投入商业运营，第二期3MW电站建设中，预计在今年第二季度实现COD，三期电站建设计划在第二季度开始征地。
多个新的地热开发项目正在洽谈、尽调之中。
（3）匈牙利Turawell项目：一期1.7MW，2017年11月建成，是东南欧第一个地热电站，地区资源潜力可达50MW。
（4）土耳其Transmark项目：一期3.2MW，开山提供地热电站EPC服务，2021年6月建成，是土耳其第一个混合冷、无二氧化碳排放地热电站，现与业主合资开发二期15.8MW；
OME-01项目：9MW，电站建设中，预计2023年10月投产。
（5）肯尼亚Sosian-Menengai项目：开山提供35MW地热电站EPC服务，2021年11月开工，预计2023年2月具备部分发电条件，2023年4月全部完工，这是肯尼亚地热开发公司第一个建成的地热电站。
奥玛特地热发电大概1000mw，开山今年能有200mw，对标40亿美元市值的奥玛特，开山地电值约60亿人民币，压缩机业务对比其他几家也值60亿，共120亿，目前90亿，已经有点安全边际了。
设备都架那了，为啥不做，难道要把设备拉回来？
肯定是要做到240兆瓦的，印尼PPA批文240兆瓦一定是要用好用足的，况且后面只要打井增资源补充资源用管道相连互补，建设成本应该是逐步下降的，如果240兆瓦发电，综合成本会降低，利润应该又会提高几个百分点。目前大家应该祈祷smgp后面工程正常建设，不要再现任何意外，正常如期保质保量发电。
地电业务估值向核电中国核电，水电长江电力看齐，至少20倍pe