跟谁学昨日又现期权大单。4个单子一次性成交，各1200张。合计成交金额8百万美金。
Short 3.19日 120 Straddle 和
Long 4.16日 120 Straddle
组成了一个Straddle+时间表的复杂期权组合。
昨夜凌晨00：06分出现。经过长时间解构，发现这个交易者是人才呀。他组合了一个360无死角的盈利单子。选择当前股票价格上+30%作为行权价也完全符合时间表和当天 $跟谁学(GSX)$ 在IV分布上的特征。这个单子的特征是：股价上涨也赚钱，下跌也赚钱，甜点是3月19日股价运行到120的时刻；而且是时间友好的单子：3.19的Short Straddle行权期近，Theta时间磨损高，4月的Straddle期限长，时间磨损低。而且目前的IV分布正好是3月份IV高于4月份IV，所以他能卖3月份的期权权利金高，而4月份的权利金相对低(做Vega差)。唯一亏损也是持仓到3.19日时产生浮亏：GSX股价如果出现剧烈波动，会出现近期IV大涨而远期IV小涨。忍一会儿就好了，最终所有近期期权的溢价全会在3.19日当日抹平，成为他的利润。
不管是谁，不管他是否是陈拉子的老鼠仓，请先收下我的膝盖：你是我这几年学会期权策略组合后，看到的最复杂而且最稳定盈利的一张组合。比我在 $游戏驿站(GME)$ 上用的简单Short时间表策略好多了，因为short时间表的最大缺点是时间不友好，这点也被这个期权组合避免了。
这个期权太过复杂，我无从下笔，不详细分析它了。请高手入场来指点。
想学更多期权组合解构的方法，请跟踪 #期权异动# 这个标签。
全部讨论
不认为是straddle 这个股票背后的庄（或老鼠仓）一贯是使用期权replicate股票 避免直接买卖股票造成的冲击
其实和到期日没有关系 相同到期日和strike的call-put可以构成一个收益特征和买入股票完全相同的组合 反之可以构成一个收益特征和卖出股票相同的组合
背后庄家的开仓方向看不太出来 但考虑是在上涨过程中的操作 比较可行的做法是在相反的方向挂单等做市商来吃 所以大概率是个空单 即买put卖call 之后半个月看跌
这个持仓就是一个标准的time spread吧。使用pcp做仓位转换，近月就是卖2个call+买1个base，远月是买2个call+卖1个base，抵消之后就是2手标准的time spread。这个策略一般来说，当标的在120附近的时候收益最大，远离120的话不管是大涨还是大跌都是亏损的。如果价格合适，理论上是会出现整体损益都为正的情况，实盘上几乎不会发生。不过这个策略一般都是做平值的，期初价格只有90的话，大概率会小亏吧，除非价格真能涨到120附近。
我的心得是从不买2块钱以上的，除非非常完美的出手机会，而且防守非常好，不会重大亏损的，才会买稍贵一点的，而且我不会买Delta≥0.3的，在卖方看来这是小概率事件，权益金稳赚的。。。但。。。黑天鹅总是眷顾贪婪的人，贪婪是人性，做空者做空的也是人性。我的问题是精心布局，草草收场，我输给了我自己。
强烈请教各位大神：
香港股票期权，在正股分红，配股，送股的时候，期权的行权价格或者行权比例会不会相应调整？
一入期权深似海，期权入门一周，这文章没看懂嘞，不知哪位大佬能否帮忙解释一下么
鸟叔您往卖出备兑中式价差这个方向想一下。会不会有这种可能？
不懂，这样短线操作，普通人一年收益可以达到多少？平均水平