不知道大家有没有发现这周一个规律就是：大盘股基本上已经不怎么涨了，涨的比较多的反而是之前那些之前的做空很厉害的二线成长股。
就拿大牛股CVNA来说吧，今天它又又又暴涨了！
我们在周一（7月10日）就果断在32美元就果断抄底，
因为我们利用，专门跟华尔街机构合作的美股大数据量化分析软件的期权-权利金激增模型，发现当天的CVNA权力金是激增的，而且呢还排在排行榜第一位！
错过$Carvana Co.(CVNA)$ 这次行情的小伙伴估计得拍断大腿。
而今天7月12日的权利金激增排行榜如下：英伟达Call排第一，总权利金都快达到了3亿美元，CVNA排在第二
再比如二线热门股SNAP今天涨几乎5%，昨天它涨11%
技术面上$Snap Inc.(SNAP)$ 经过两次财报的爆雷跌到了8美元附近的支撑位，与前期低点形成三重底，不知道即将到来的7月25号财报，他们的管理层会不会故意让财报好看一次呢，来一个猛烈的超预期，如果到时候真的这样的话，那股价很可能就像直升机一样被拉起！
今天股价已经稳稳的站在200天均线之上，这是一个非常好的看涨信号。
$Roku流媒体(ROKU)$ ,昨天涨将近8%,因为宣布跟Spotify合作,观众可以在看电视的时候购买Spotify商家的产品，这是妥妥的双赢！利好ROKU又利好SHOP，
UPST 周一涨几乎11%，FUBO一路上涨几乎15%
我们看美股大数据 的做空比例，我们可以看到CVNA做空比例高达58%，UPST 做空比例36%，这样的情况就很容易出现逼空行情。当然类似的股还有很多很多
二季度财报季在本周五正式拉开帷幕，市场正迫切寻求新的“催化剂”以提振市场情绪！在科技龙头再度回到新高且超买情况依然明显的环境下，7月中启动的二季度业绩是否能够兑现并超出预期将变得至关重要。人工智能在上个季度财报中推动收益增长之后，本季度的关注点将更多地转向AI承诺是否开始转化为实质性的利润，以及预计何时能实现这一点。
今天就让我们提前洞悉美股Q2财报季！分析科技股高估值风险怎么看待？分析师怎么预计此次财报？打头阵的银行股将表现怎么样？
留意科技股已经涨多的相对估值风险
因为对AI的狂热，纳斯达克100指数在上半年创下了40年来的最佳表现，但这只是让过剩流动性得以进入金融体系的一种说法。
在这种积极乐观的情绪中，投资者也敢大胆入手风险更高的资产，而AI的炒作正好满足了这一目的，抢走了因监管打击和反复出现的系统性故障而备受打击的加密货币领域的风头。
自2000年科技泡沫起，纳斯达克单年度上涨超30%仅出现5次。如果我们进一步观察那斯达克100指数对比罗素2000指数（小型股），相对估值创2000年科技泡沫以来新高。
所以综合这二点来看，我们必须留意科技股已经涨多的相对估值风险
在证券市场，投资者常常受到的主要危害之一，就是来自于高估值。而且，投资者越是喜欢跟风，追逐短期暴涨的股票，这些暴涨股票的估值就会变得更高，投资者受到高估值的危害就更大。
标普500和纳斯达克100 12个月远期市盈率分别为19倍和27倍，科技股目前的价格较大市溢价54%，是45年来除互联网泡沫之外最高，远高于26%的历史平均溢价。
考虑到基本面的前景，股票在目前的水平上被高估几乎成了既定的事实，如果英伟达和微软等在AI领域处于领先地位的公司的收益令我们投资者失望，它们就更容易受到股价下跌的影响。
本轮财报季分析师怎么预计
1.预计第二季度利润将同比下降7.2%。如果下降7.2%预测准确，这是连续第三个季度下降，
标志着创2020年第二季度以来最大降幅，当时大流行暴发曾导致企业利润骤降32%。
2.二季度每股收益预计将继续按年下降6.8%，同样，如果下降6.8%的预测准确，这也将标志着标普500指数盈利年率创下了2020年第二季度以来最低，也标志着标普500指数成份股公司盈利连续第三个季度按年下降。
我们研究发现，从今年初到一季报期间，专业分析师们对标普500今明两年的EPS预期分别下滑了4%和3%，不过现在这些预期已经开始企稳回升。
3.营收预期令人担忧，预计收入增速比去年同期下降0.4%。
不过分析师对今年剩余时间利润状况的预期仍相对乐观。FactSet的数据显示，分析师预计标普500指数成分股公司的利润在第三季度将增长约0.3%，第四季度将增长约8%。
4.在11个行业中，预计有7个行业的盈利将同比增长，其中非必需消费品领涨。平均增速为26%，另外通讯服务和房地产行业是Q2财报季中业绩预期平均增速的前三；在标普500指数成分股中占近四分之一的科技股第二季度收益预计将下降4%，此外，材料和能源则是Q2业绩下滑的重灾区。
此外在MLIV Pulse的346名受访者中，55%的人表示，即将到来的财报季将对股市不利。
对经济软着陆的乐观情绪正在消散，因为居高不下的通胀让美联储保持强硬态度。在今年上半年股市强劲上涨之后，市场对利率将在更长时间内走高的预期，以及联邦快递、埃克森美孚和耐克等公司公布的糟糕财报，都在打压市场人气。
综合这几点，以及我们之前提到的，华尔街一直在下调盈利预期，受访者也这么悲观，难道第二季度财报真要凉了？其实也未必。
华尔街给出这么惨淡的预期其实就相当于设置了一个很低的门槛，到时候财报公布出来就可以轻松超预期，这就会让我们投资者更有信心抄底！这个情况在上个季度尤其如此。
不过还是要提醒大家如果到时候真的没有能超过这些悲观的预期，那时候多头可能就惨了。
过去两个财报季推动美股上涨的背后逻辑是“好于预期”，但这一次可能悬了。这是越来越多策略师的看法。分析师表示，美股本季度财报若想要延续上半年涨势，那么这个标准要比现在高很多，因为相对于全球其他地区，美股的估值已经大幅飙升。
换角度看科技股高估值
第一，科技股并不像看上去那么贵
科技股比2021年12月创下的历史高点低约1%。自那以来，该行业的收益增长了约5%，这意味着尽管科技股接近历史高点，但其估值已经有所改善。而且，该行业（业绩）有超出预期的历史。
虽然科技板块在未来12个月的基础上较标普500指数溢价很多，是所有板块中最高的，但在过去10年中，科技板块的业绩超预期的情况总体上超过了其他板块，这使得它比当前的估值预期更为便宜。
2.科技企业利润高
2022年的股市大幅抛售使科技高管们将注意力从增长转向了利润，因此，过去几个月以来，他们将重点放在提高效率和大幅削减成本上，以维持或提升利润率。
这些努力得到了回报，科技行业的利润率保持在所有行业中最高，达到24%，远远超过标普500指数12%的利润率。
由于经济可能在2023年第四季度进入温和衰退，我们可能正进入一个回报率更具挑战性的时期，企业净利润将成为投资者关注的重点，而科技公司已经证明其有能力做到这一点。
3.科技主导投资
最近的人工智能浪潮突显出一个事实，即越来越多的公司正将支出投向科技领域。我们统计得出超过200家公司在第一季度财报电话会议上提到了“人工智能”，而且呢最近的一项行业调查显示，约65%的公司计划投资人工智能。
4.科技企业变得更分散化
自互联网泡沫以来，科技公司已经变得更加多元化，许多科技巨头最近都扩宽了服务的领域，这应该会增加该行业的弹性。
最后，考虑到分析师预测企业利润将在今年剩下的时间内增长，我们仍将关注未来几个季度企业能否实现业绩预期，以及未来的盈利预期能否撑住股票估值。
这20家银行的盈利预期降幅最大！
美国“六大行”的财报季将于本周五开始，届时摩根大通、花旗和富国银行将公布Q2业绩。美国银行、高盛和摩根士丹利均计划于7月18日发布财报。
这张图是KBW关于2023年-2024年六大行盈利预期：
我们可以仔细的对比这六大行调整前2023/2024年预期，2023/2024年EPS预期调整后,数字几乎都是下降！也就表明分析师一直在下调盈利预期，将上涨的存款成本以及银行在上周宣布年度监管压力测试结果后回购股份的计划（或不回购）纳入其中。
其实银行盈利预测的下调并不令人意外，由于储户转移资金来赚取更高的存款利率，银行业的利润正在受到挤压。值得注意的是，其中三家银行2024年每股收益预期低于2023年预期，这可能会增加股票的下行压力。
这是KBW对六大行的目标价和今年股票的总回报预期,其中只有富国银行，高盛以及摩根士丹利可以跑赢大市。
在罗素3000指数总资产规模最大的50家银行中，Factset调查的分析师给出了2023年盈利预期，这张图是自去年年底以来降幅最大的20家银行。
这50家资产规模最大的银行中，西太平洋银行PACW作为唯一一家预期2023年出现净亏损的银行，下调幅度位居第一。该银行致力于通过资产出售来改善其流动性，最近宣布了一项向ARES出售贷款组合的交易。
这是分析师最青睐的50家银行，Factset调查的至少75%的分析师，将其中10家银行给予“买入”/“与大市持平”评级。根据目标价预期，按个股12个月上涨潜力排序如图所示：
这张图是分析师最青睐的10只银行股，并给出相应的盈利预期：
第一公民银行股份（FCNCA）的每股收益预期大幅上调，反映出该公司收购破产的硅谷银行所带来的利润丰厚
下周，我们还将会看到一些备受瞩目的公司，比如特斯拉、Netflix、IBM、美国银行、高盛，摩根士丹利、嘉信理财、美国运通、强生，美国联合航空将公布财报。
7月最后一周将进入财报季高潮，届时科技巨头将发布第二季度财报，微软和Alphabe都将于7月25日(星期二)公布，Meta 将于7月26日(星期三)发布，亚马逊将于7月27日(星期四)发布。苹果将于8月3日(星期四)公布财报。
我们通过美股大数据的机构暗池大单和期权异动，帮投资者统计出财报前，每一家公司当天总权利金Call和Put比例，过去5天和10天看涨和看跌比例，以及把机构专用的暗池交易的大单，统计出过去5天买卖的比例。
