今天是全年第一个交易日，新的一年已经到来，以一篇长文对今年的投资计划进行下梳理。要预测今年的走向，就必须弄明白股市的本质。A股存在最根本的目的，是让企业可在境内资本市场更有效地募集资金支持业务发展。有了这个做基础，才有后面股民分享上市公司快速发展的红利，这个主次必须弄明白。
A股本质上还是政策市，看一下证监会主席易会满接受新华社记者采访，释放的信息：2022年，坚持“稳”字当头。突出市场“稳”，这是保持市场功能正常发挥、稳定市场信心的基础。我们将会同有关部门综合施策，多措并举促进市场平稳运行，坚决防止大上大下、急上急下。个人的观点，2022年还是一个震荡市，指数应该会围绕当前点位做10%左右的上下振幅，结构化行情，板块分化会比2021年更严重。
涨跌是由资金量决定的，从年前的消息面来看，偏空消息居多。第一，去年基金收益不佳会不会影响今年基金的发行；第二、对假港资的打击导致北向资金减少，这部分资金都是高杠杆的；第三、美联储是否会加息，这个会影响人民币资产的吸引力。对这些情况的观察应该持续整个年度，根据实际情况调整投资策略。个人制定的全年投资策略，看空不做空，寻找结构性的机会。
具体到各板块及个股，观点如下：
掌握A股核心话语权的公募基金，最近一两年的操作以抱团为主，通过抱团获得超额收益，再靠超额收益热卖新基金，再继续抱团推高股价。规模做大了管理费才多，公募考核靠规模不靠盈利能力获取利益的缺陷不改变，这种简单的已经被证明可靠的获利方式很难被基金经理放弃。2022年，抱团依旧是最大的行情，只是抱团的方向和个股可能会微调。
新能源板块已经火热了两年，从长远趋势看，这是中国在历次能源革命中唯一的一次能够引领全球的机会，未来5年到10年，板块机会会不断，但是短期肯定会有波动。具体到2022年，新能源板块中的光伏、风电、锂电池汽车、氢能源等板块可能会出现分化。
光伏板块，隆基股份、中环股份等企业开始降价，降价并不完全是坏事，老大老二打架，通常倒霉的是老三老四。但是国内企业的内卷有的时候太离谱，经常做损人不利己的事情，典型的就是面板行业的京东方A和TCL。拉长时间线来看，隆基股份将来在行业的地位能达到京东方在面板的地位就已经很了不起了，可京东方200亿的盈利现在市值才多少，不到隆基的一半。
风电板块，在中天科技还没有暴雷的时候，制约其上涨的问题就是海风退补后业绩大幅下滑的预期。风电板块个人不是很看好，至少今年上半年会受到海风退补不确定的影响，去年板块业绩有受到海风抢装的影响，今年会不会业绩下滑，目前尚不清楚，这种不确定是最可怕的，对风电板块我会持续观望到中报，等风险确定后再考虑要不要进。
锂电池汽车是最有确定性的，这也是今年抱团最可能的方向。在整车方向，其实就是看比亚迪，比亚迪现在的销量，市值肯定是高估的，但这种高估是合理的，因为特斯拉也高估。所以比亚迪的股价应该是跟特斯拉的。在锂电池领域，宁德时代有种类似芯片界台积电的感觉。2022年初，锂电板块有两大利空，会短期打压股价。第一是保险的提价，这个没新闻那么夸张，但是单车每年1000~2000元的涨幅还是有的；第二是补贴的退补，这个是对购车欲望直接的打压，这个预期影响会一直存在，越到年底影响越大，除非被市场打脸才会出现反转。等待这波锂电调整结束后，锂电池板块会出现买入时机。这里并不建议选择比亚迪和宁德时代，这两股的风险和回报不成正比，受特斯拉影响太大，即使创新高，又能有多少收益。个人建议选择锂电池原材料股，从小鹏和宁德时代吵架的新闻看，锂电池是供不应求的，锂电池的原材料业绩确定性很强。首选锂矿、隔膜、正负极等。锂电池的买入时机至少要等宁德时代回调结束。另外，天齐锂业今年的港股发行情况应该可以看出今年资金对新能源板块锂矿的热度。
氢能源板块更多的是概念，目前还没有实际业绩，拿炒作概念股的方式对待即可。
回到游资和私募擅长的领域，概念股，2022年的大概念很多。首先，是一个体育大年，亚运会和世界杯，这个关注相关的体育概念股，提前两三个月进场就可以了。第二、有很多小概念小热点。第三，最重要的，元宇宙仍然会最大热门，主要是国外几家大厂都在专攻这个方向，随时都会有大新闻出现，很容易炒热。目前元宇宙都在高位，耐心等回调，有实质内容的肯定会有第二波的，打擦边球的蹭概念的就算了。
今年，军工板块必须重点关注，强国必须强军，军强才能国安，外围对我们越不友好，越要强大自己。冬奥会冬残奥会后重点关注，节前没必要进，不会有刺激性的新闻，奥林匹克休战决议还是要遵守的。
价投股首推长江电力，可以持有终生的股票，这个没持有的，建议等增发完毕后两三个月再买入，可能会有些资金低价参与增发后高价卖出手中持仓，做T。价投这块怎么投将来会写长篇的。
周期板块，养殖板块是不是到了周期反转了，这个还需要观察，如果是，可能板块会有大行情。
钢铁板块，这个不确定，超跌严重，机会有，四季度业绩很差，这个要观察一段时间，如果四季度业绩是顺周期中的一场小例外的，钢铁板块可能会大反弹。如果今年继续差，那大概率周期反转了。
ST板块就不说了，那个我写了太多长篇。接下来说说需要规避的板块吧。
地产和地产相关板块。其实地产板块的风险并不大，毕竟去年已经提前跌完了。最大的风险是给大地产商做供应商的建材板块，要特别注意报表中的应收票据，如果金额巨大，一定要远离，持有的商票可能会变成废纸，十年赚的不够一年赔的。
与地产深度捆绑的银行、保险和信托，不建议进入。整个大金融板块只有券商板块可以逢低买入。
医药板块，特别是抗疫板块，炒冷饭是没前途的。不包括中药，中药板块现在走的是概念股炒作。其实集采大降价的出现就已经宣布这个板块死刑了，疫情又延缓了两年。降价会是未来整个医药行业的大趋势。唯一可能的机会就是沃森生物的mRNA，但是不确定太大又上涨了很多。
考虑到春节假期太长不确定因素太多，如果不是持仓有太多盈利或者被套太深，大方向上，建议空仓或轻仓过年（二月三月ST摘帽股可以持有）。一月份，加上今天只有十九个交易日，节前一周肯定会有资金避险，所以实际可交易的也就十五天左右，建议多看少动，只卖不买。当然高手可以做做短线，只要春节前离场即可。如果锂电池板块调整到位，也可以左侧建个底仓，不超过二成。