抄底策略是重要的投资策略,值得探讨。
抄底,V型反转,天下我有,详见下图沪深300情况:
是不是V型反转。天下我有
"自古深情留不住,唯有套路能赚钱",这是大A三十年的老套路,专治各种疑难杂症。
这老套路,现在还能用否?又该怎么使用?这是个好问题。
一、老套路,现在还管不管用呢?
无法预料,因为这种事情。只能后视而无法前瞻。
二、老套路,该怎么用呢?
仍然以沪深300为例,经过这么多的市场流礼,我有以下看法:
由于沪深300指数设计是按全市场的市值大小来调整的,实际运作下来,
在牛市期间,不停的接盘大市值票里面涨幅大、涨的快的,而抛弃涨幅小、涨的慢的,出现峰值的时间是比较早的。一旦出现峰值,牛市是真的到了波动顶峰,从时间和幅度两维度看,将会套的死死的
在熊市期间,不停地接盘大市值票里面跌幅小、跌的慢的,而抛弃大市值票里面跌幅大、跌透了的,出现谷值的时间是会比较晚的。一旦出现谷值,熊市是真的到了波动谷地,从时间和幅度两维度看,将会出现明显反转。
沪深300,很适合反应慢半拍的投资者抄底股市,同时从指数设计与历史看,如果没有无限资本,可以反复在每次的相对底部加仓,谷地出现一次并不容易,要上大仓位,则这种抄底也只能做中短线一波流。
三、新问题来了,现在3400点是不是山谷地呢?
真无法预料,同样是只能后视而无法前瞻。在此,只能假装3400是谷值了。
现在300指数相对估值情况如下:
1、此时(即3400)买入,
则,长期收益率=ROE/PB=9.62/1.22≈8%,静态股息率3.3%。
投资A市场股票的事情,一定要作最更坏的打算
2、若再下跌10%(即3100)买入,此时相当于2018年情况,时光倒流五年。
则,长期收益率≈8.8%,股息3.6%
3、若再下跌35%(即2200)买入,此时相当于2013年情况,时光倒流十年。
则,长期收益率≈12%,股息4.5%,如果股息分复投,这收益率挺好的了。
四、从近一年报道信息看,实际上,买300ETF,就是在跟随国家队主力投资。
基于以上认识,个人认为,分成1、2、3阶段,定量定价投资沪深300ETF基金,应是个是抄底的好策略(当然,如果你的技术分析水平即高,信息来源快是多,等指标反弹确定才买更牛x,天下你有)。
周末随想。
欢迎交流与指教。
抄底策略是重要的投资策略,值得探讨。