欢迎理性评价讨论，觉得我说的不好不对的，请理性反驳，不想反驳的，请直接拉黑我，不要喷，逞口舌之快没有意义。
嘉益股份、伟星股份均属于传统制造业，所处的行业竞争激烈，产品小厂也能做，试想保温杯、拉链、纽扣仅义乌就有多少企业能做。但是他们走出来了，这就要探寻背后的逻辑，两者业绩增长都是市场份额提升的结果。嘉益股份背靠美国大经销商，伟星股份恢复专注主业，疫情下抢占国际市场份额。嘉益股份、伟星股份扩大市场份额的方式并非周期性、也非政策性，因此有较好的连续性，并非一锤子买卖。
迪森股份17年受益于煤改气政策，通过招投标方式与各地政府签订采购协议。后来这种脱离实际的进程因为和实际环境有冲突被暂停，因为煤改气牵扯的面太广了。这不是我今天想表达的重点，重点是生产壁挂炉的企业太多了，但迪森股份根本没有优势，虽然生产保温杯、拉锁纽扣的企业也很多，但是嘉益股份、伟星股份凭借自身优势抢占了其他对手的份额，他们抢占的是存量市场，而迪森股份连增量市场都竞争不过。并且诡异的是迪森股份之后的业绩连续下滑，连煤改气之前的业绩都达不到，业绩逐年下滑直至21年亏损，其中既有因为17年扩大生产遗留下来的各种问题，存货减值、利息费用等，也有公司和机构配合减持的因素。总之日后面对这种因为政策因素通过招投标和政府做生意的模式基本就要避开。
政策因素也有成功的案例如ETC，这种就是业绩预期的狂欢。
通过招投标和政府、国企做生意的模式还有炬华科技，金卡智能这类电表水表气表公司，表类招投标类公司很少有股价走得好的，尤其是纯粹做表的，思来想去还是周期因素在作怪，例如表面上炬华科技基本面无可挑剔，但是股价并没有走出长期慢牛的趋势。偏周期的公司尤其是还能通过查询中标信息推算业绩的公司，我觉得自己是把握不住的。
目前来看劲仔食品、甘源食品通过线下零食贩卖店这一渠道模式扩大市场份额的优势还在继续。甘源食品23年业绩大增股价不为所动是在修复估值，虽然4季度有点低于我的预期，但是24年预计业绩也相当不错，即将发布一季报。目前估值约27倍，谈不上便宜，假设今年业绩能再增长50%—80%，估值给到25倍，理论上甘源食品总市值能到112.5亿—135亿。
甘源食品和嘉益股份估值相比差太多了，嘉益股份年初估值仅仅10倍！现在是否能上车？虽然从业绩估值角度而言没有任何问题，但是目前获利盘太多短期涨幅巨大，保险起见，还是目送牛股，从嘉益股份身上学习经验就可以了。
目前在关注杰克股份（似乎已经关注6年了，设备更新偏周期）、豪悦护理（成人纸尿裤火爆美国、欧洲的梦想要是实现了呢），都是冷门制造业，如果这两家有业绩变好的趋势，或者估值跌到10倍以下，并且业绩稳住，我觉得这两种情况下都值得入手。欢迎大家补充类似低估值冷门制造业个股。