从全国重点 70 城全装修项目部品应用数量来看，2018 年部品应用占比 TOP10 中（不含装修总包），卫浴陶瓷以 13.9%占比居首位； 石材次之，占比为 13.2%；地板第三，占比为 12.1%。此外，厨房和卫生间应用的橱柜、厨电、卫浴陶瓷部品占比合计 32.6%，说明厨房、卫生间全装修备受居民关注，已成为全装修的重中之重。

五金--$坚朗五金(SZ002791)$ 

卫浴--$海鸥住工(SZ002084)$ 、惠达卫浴

陶瓷+卫浴--帝欧家居、

陶瓷--蒙娜丽莎

门板--$江山欧派(SH603208)$ 

地板--大亚圣象

节奏：

第一、得益于环保压力和精装交付的标准，卫浴、门部件、五金、陶瓷、油漆、地板等与开发商深度绑定的公司业绩普遍超预期开始反转，五金龙头坚朗一个月股价悄悄翻倍，江山欧派和海鸥住工业绩超预期加速，个股涨幅都不小，三棵树关注最早，因为起涨很早，7月份的逻辑思考只是想到了老社区改造这一块，没有发现整个精装细分行业的业绩共振；第二、厨电是精装交付标准之一，老板工程渠道持续发力，三季报不差，底部起涨50点涨幅，为何浙江美大却表现不好呢，就目前的精装交付标准而言，鲜有集成灶交付的，这应该是原因之一；第三、定制家具欧派、尚品、金牌股价还在探底，原因是精装交付精配的特别少，除部分豪宅项目，大都空房交付，所以并没有从集中采集中受益，业绩转好还需要等待房地产市场。