房地、央企：终局or中局？

最热门的两个分类，今天集体哑火。

房地的问题在于政策转向简直就是发卡弯，管理者对于行业的认识非黑即白，不留一点中间地带，你可以理解为这是管理的艺术，但在我看来这更应是无奈的选择！中国经济的列车已经和这个行业深度捆绑，绝大多数的中产阶级财富命脉也已经和这个行业无限融合，可这是存量概念啊！行业发展的底气更在于增量，鉴于出生率和城市化率两大核心指标的反复加速衰退，行业走入终局的概率越来越高，未来只能选择细分蓝海，我个人是坚定看好物流地产的，南山控股拿过2023没任何问题！

央企的问题是管理效率和产权机制与经营者二元背离，但市场的定价中一直忽略掉的重点是央企大国企的信息先发以及牌照垄断优势，没法量化的东西可以少给点估值，但是还一直打7折，6折，5折就真的有点说不过去了。买大A说得大义凛然一点就是买国运，当下的政治体制下，敢买国运就没必要把亲爹亲妈的亲央企排除出标的清单了，🐔🐶还是要讲点政治的哦。中字头这波挺猛的，大家表现不错，但是毕竟权重大，短时间内别说买到超配，就算标配也还差得远，所以刚到中局是大概率！