下面这段是国金证券的研究员发的关于eVTOL这一块2030年的核心观点
当前eVTOL零部件及材料、系统等主要采用随机适航认证，因适航取证时间长，直接采用通过适航认证过的航空级高性能零部件和材料，理论上可以降低认证失败概率从而节约取证时间。目前整机厂在国外采购+自主研发同时，也已开始和国内头部企业合作开发，若能实现国产化，零部件及材料环节空间较大。经正文测算，仅eVTOL领域，2030年电池前装市场规模96亿元，后装市场1008亿元；电机电控前装市场规模128亿元，后装市场384亿元。建议重点关注三电、碳纤维等领域，重点关注卧龙电驱、宁德时代等公司。此外，中小型发动机等国产化也值得关注。
关于卧龙电机这一块肯定是受益的，但是市场规模还是小了点，前装市场规模128亿元，后装市场384亿，而且还要到2030年才能达到这个规模，按照前装市场规模来看128亿规模卧龙如果市场占有率30%，毛利30%，那么2030年eVTOL的利润为11.52亿，如果主业的利润不增长的情况下，主业利润大约11.5亿，估值按照近5年中位来算，大概是17.49，那么它的市值就是402亿 同理，如果按照后装市场的利润来算，eVTOL这一块利润为34.56亿，总市值是805亿，但是这个市值需要兑现2030年eVTOL的业绩才算是合理，eVTOL这一块的增量想象空间还是小了一点，这也可能是这段时间资金认可度不高股价走势偏弱的原因之一，不过卧龙的增量还有小型无人机、储能、设备更新等，业绩也不会只有上面预测这么多，未来基本面总体还是向好的，如果业绩增速加快，那么估值也是有机会向上给的。