只为收集资料作个人学习纪录，不作为任何投资建议与交流。感谢原创球友。
一，重整进展：
1.2023年1月31日，启动预重整。
2，2月16日就启动了战投遴选，只有17个自然日。
3，3月1日，战投遴选截止，只有12个自然日。战投报名居然达到25家之多，超乎想象！
4，20230311公告，中选11家，备选9家。正磋商投资协议。
退市重压之下，重整股节奏不断加快，且国资民资等很多资本方和产业方也发现参与重整有大肉。
二，金一方案推演：
根据招募文件，投资人认购不超过5.7亿股，认购价不低于1.8元。基本上是走浪奇的模式，金一最大的债权人就是海鑫资产与海金科，债务余额根据2022年的公告差不多有42亿，占了50%以上。
预估国资主导，重整肯定是能成功的，但股东不会改，估计就是海鑫再拉一个财务投资人重整，重整计划估计是10转10以上，向海鑫和财务投资人发行5.7亿股，每股1.8，然后债权人得到4亿股。
三，基本情况。①控股股东为北京海鑫资产，实控人为北京市海淀区国资委30%。钟葱7.8%，陈宝芳4.3%，陈宝康3.5%。市值36亿元。
②主要业务：贵金属工艺品、黄金珠宝首饰，荣获“国货精品--十佳时尚品牌”、“中国(行业)十大领军品牌”。大消费品行业。
③被*ST原因：22年年报预计，净资产为-82,631 万元— -167,631 万元。净资产为负，一步到位披星退市风险警示。
④业绩：22年年报预计，扣除非经常性损益后的净利润亏损：193,300 万元–278,300 万元。
⑤减持：暂无计划。
四，重整优势：1、国资控股股东主动申请破产重整，看来对重整很有信心或很急迫。2、实控人为国资，有意愿保壳。3、具有一定品牌价值。
劣势：1、相比巨亏的利润、净资产大额为负，市值36亿元过高。2、钟葱持股7.8%，股份被司法冻结，若被动减持，将形成压制。
五，投机总结：4月27日正式发布年报，结合预重整进展+市值，相机决定吧。
主要今年重整从明诚，小爱包括RD起动早，新老ST没有年报下杀出足够空间，当然不代表后市不杀，如现强行上车，也赚不到几个枣。市场不缺机会，不必过于纠结，先紧睇阶段龙头，观注下能否有年报杀。