全世界的消费龙头企业，估值都一个方法，就是15-20倍属于低估，25-30倍属于合理，30-35就开始有泡沫，这个方法，不仅仅可口可乐使用，茅台五粮液伊利同样也实用！按照2023年伊利净利润100亿算，就知道伊利该值多少市值了！$可口可乐(KO)$ $贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$

不能简单的看当下利润带来的估值。还要看未来的趋势。这个要调研揣摩。

25倍

这个倒是很难回答了。静态上，按照格雷厄姆的理论，股息率应该两倍于十年期国债，但这是对于一般性的股权企业，伊利股份作为竞争力和护城河都极强的消费股，自然应该有溢价。至于溢价多少合理，或者说我们认为合理估值是多少，要看的就是自由现金流折现，这里难点在于未来的成长性，我个人认为伊利股份还是有可能保持10到20年的一个中速增长，那么25到30倍的动态市盈率，我认为是合理估值，其他就取决于市场情绪了。