美股科技波动 国内科八条立方向
隔夜，纳指终结日线7连涨 英伟达总市值回落至微软之下，大型科技股多数下跌，英伟达跌超3%，苹果跌超2%，特斯拉跌超1%，奈飞、微软、英特尔小幅下跌。
大家担心反馈到对科技股的映射上，去年的国九条里有很多破的工作，科八条是立的工作的表现。也就是说，国九条+前天的科八条，这个基本工作框架出来了。
从政策跟踪的角度看，这个框架出来后，资源是会向科技领域倾斜的。适度的估值提升，合理的溢价，都可能出现。
需要强调的一些细则，比如
第一个是支持融资，包括支持优质未盈利科创企业上市，优化科创板上市公司股债融资制度；
第二个是支持并购重组。支持科创板上市公司开展产业链上下游的并购整合。提高并购重组估值包容性，支持科创板上市公司收购优质未盈利“硬科技”企业，并开展股份对价分期支付研究。
第三个是研究优化科创板做市商机制、盘后交易机制。丰富科创板指数、ETF品类及ETF期权产品。
总而言之，就是给到科创企业（上市/未上市），一条融资、并购、整合，做大做强的绿色通道。
反馈到走势上，现在科创板现在就是这种状态，没人肯割，没人肯拉。但所有在里面的人，都有相同的默契。不用彼此忌惮，因为大家都想涨。
不外乎相信或者不相信，八条是火种而已。 至少我们是相信的。
科创板的并购的事情，再说几句，现在到处找有钱的上市公司，市场也出现了对应的热点，我觉得这是一个伪命题，跟创业板的时候的东西完全不一样，那时候经济多少多少发达，多少欣欣向荣，现在这个说让上市公司做大做强，个案肯定会。但让大规模去去并购，可能很切实际，跟创业板那个时候的并购牛市的大宏观环境不一样！如果出现并购个案，感觉就是生物医药公司，小的生物医药公司都是项目制的，估值不高，然后也搞不大，有可能会被平台企业并购，海外就是这样的，以后我们项目制的企业给很低的估值，小公司给很低的估值，估计就有并购了！
方向上，科技类龙头企业，我们强调龙头公司，最近指数etf增量高达4300亿，3000亿都跑到了50指数+300指数，然后他们买龙头，龙头被强化了 。资金来源看，13年一波行情，资金来源是百姓通过伞形信托、场外配资，19-21年行情，增量来自公募基金，多头主动管理，目前增量资金入市就是etf，不确定的实体环境下，龙头企业本身也具有相对确定性。
梳理了一些科技龙头，回调积极参与。
联想：华勤技术
摄像头眼镜：水晶光电
Hbm：联瑞新材