1、事件：Viking Therapeutics（代码VKTX，以下简称Viking）昨日晚间发布临床数据，其产品VK2735临床试验数据超预期，单日股价一度上涨超130%。VK2735为GLP1/GIP双靶点多肽在研药物。
2、以器械的视角看：利好 福瑞股份。我们从产业逻辑推演，预计Viking的产品VK2735远期也会开展NASH（或代谢肝病相关）适应症；因为双靶点竞品进行NASH适应症扩展已经有初步成功的案例。长期对福瑞股份预计是正向驱动。（说明：Viking的另一款II期在研产品VK2809正在开展NASH适应症，预计为口服胶囊剂，机制为TRβ——或简称为THRβ，与行业公司Madrigal产品机制类似。）
3、以药品的视角看：显著利好 博瑞医药。博瑞医药是GLP1/GIP双靶点细分领域非常纯正的映射标的，其II期进度在国产公司中位于第一梯队。博瑞医药II期数据披露时间预期在今年Q2~Q3。虽然美国市场同其他市场不一样，但预计可以通过BD处理好市场差异。博瑞医药除了有进度靠前的GLP1/GIP双靶点在研产品，还有稳健的基本盘，这是博瑞医药优于Viking的地方。
4.我们认为 博瑞医药 已经获得了清晰、公允的估值参考。Viking作为一家尚无造血能力的创新药企业，一度获得超88亿美元估值，市值折合超600亿人民币。而博瑞医药当前市值仅123亿人民币，建议买入。
风险提示：股价波动风险。（临床试验结果不及预期的风险。）
仅供专业投资人参考。
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【减肥药】【两个月十倍】
减肥板块又出新牛股，盘前近翻倍，2期临床数据价值超30亿美元！
美股减肥医药公司Viking的一项双靶点（GLP-1/GIP）VK2735 公布2期临床数据，13周减重比例达到13.1%，效果优异，受数据刺激，盘前股价接近翻倍，按照现有市值计算，该2期临床数据价值超过30亿美元；
重点关注国内领先的双靶点，全球减肥大趋势不可阻挡，有望迎来价值重塑：
#博瑞 ：市值123亿，国内双靶点龙头，Q2出二期数据，数据预期优异，对标替尔泊肽；
#众生 ：市值125亿，双靶点1期结束。
