A:管理层的优秀;B:地域经济的发达(同样是个人贷款成都、杭州的不良在0.51以下,而全国性的招商、兴业在1.0以上;C:城商行有着得天独厚的资源优势(租赁及商业服务、水利公共设施、电力燃气水务、教育科学文化卫生等行业)贷款占比高达45%-50%,这些行业不良都在0-0.3%之间。类似考试的送分题。而股份制银行占比不高。成都银行;兴业银行;杭州银行。
什么是“正常贷款迁徙率”呢?就是上一年正常有多少比例的正常贷款变成了“关注、不良”类贷款。这个指标相差0.1个点都是厉害的,更不要说差几个点了。比如说,同样两个银行贷款总额是一万亿,那么一个点的差距就是100亿,两个点的差距就是200亿,非常恐怖的差距了。
要知道,绝大多数银行每年“利差”也就2%左右,假设两个一万亿贷款的银行股银行拨备前都赚了3%,但是他们迁徙率差一个点,迁徙率高的每年需要多花100亿处理坏账和不良,而徙率低的就能多出100亿的利润出来,这100亿可以一部分用于利润的高增长(比如说增长多20%),一部分就隐藏到拨备覆盖率里面(拨备覆盖率越来越高),一部分用于非信贷计提(也是隐藏)。
大家看看,我的银行股全家福是不是都是围绕上面的这几个指标再反复比较的呢?
而造成上述差距的原因是什么呢?就是“风控”,也就是银行贷出去的钱里面将来产生坏账的概率有多大。
风控是因人而异、因地而异的,不同的管理层的风控策略是不一样的。
这就是银行非同质化的本质原因。
所以再看看上面迁徙率的指标差异,说实话真没必要去研究一些细枝末节的东西,银行好坏的差异决定了他们抗风险能力完全不一样,好的银行有足够的安全垫来平滑因为疫情、贸易战等各种因素产生的暂时的各种波动。而差的银行日子就没那么好过了。
所以前期有人问我,为什么杭州成都报表出来了市场都是正面的反馈,而某银行出来了却截然相反,你不妨把这个指标拿出来看看是不是那么回事呢?
A:管理层的优秀;B:地域经济的发达(同样是个人贷款成都、杭州的不良在0.51以下,而全国性的招商、兴业在1.0以上;C:城商行有着得天独厚的资源优势(租赁及商业服务、水利公共设施、电力燃气水务、教育科学文化卫生等行业)贷款占比高达45%-50%,这些行业不良都在0-0.3%之间。类似考试的送分题。而股份制银行占比不高。成都银行;兴业银行;杭州银行。
为什么大家认为银行同质化,因为银行主要业务是吸纳存款,发放贷款,靠中间的利差赚取利润。然而一旦经济发展波动幅度越来越大,银行优劣就开始分化了。风控严格的优秀银行自然脱影而出。
用脚趾头也能想清楚,大行贷款利率低,客户选择余地大,优质客户多,是必然的,不良率和拨备覆盖率很容易包装,建行逾期率0.93%,不良率1.4%,如果按小行那样做报表,建行不良率在0.8%左右,秒杀大部分小行,但建行不会那样不负责任,毕竟建行无需融资,而小行需要扮靓,才有利于再融资,当然了,有些区位优势比较明显的小行,本身确实不错
建行、农行的迁徙率严重失真的,因为不良认定标准太严,大量未逾期的贷款进入不良,整体逾期÷不良偏离度在0.7左右,而其它银行偏离度在1.1以上,所以建行、农行迁徙率打7折更准确一点,而其它银行包括招行、邮储要乘以1.1以上才准确
张家港一季报也不错,为啥没资金关注
民生4%是不是有点夸张?
同质化个铁锤,是差异极其巨大$杭州银行(SH600926)$ @-翼虎-
我不是很懂能多讲讲吗,每个银行的关注和不良贷款标准是不一样的吧,有一个逾期的指标是不是更准?
好的银行核心是风控:即正常贷款迁徙率指标!就是上一年有多少比例的正常贷款变成了“关注、不良”类贷款。
建设银行:1.64%;邮储银行:0.90%;招商银行:1.53%;民生银行:4.08%;杭州银行 :0.23%;成都银行:0.34%
虎哥,兴业银行怎么样,拿了好几年了[好失望]
银行股,基本上是吃时代红利的,过了资产负债表的疯狂扩张期,银行股基本上没有什么价差交易价值。如果你要赚它的g股息贴现率,那是另一说。
这些指标本质上是管理的问题,不是护城河,银行的区别除了管理没有其他了
怪不得江苏银行表现不好