不少球友让我看看$长沙银行(SH601577)$ 三季报情况。
记得中报的时候，我给的是：中等生，的评价。
再看三季报，依然如此。
营收增速两位数增长，但远远高于净利润增速，优秀的银行股都是正好相反。
如果说多余的利润都隐藏起来了，那也可以，但事实上不良率是几乎不变的，拨备覆盖率也略有增加。拨备池是增加了些许金额，但比例不高（大概是利润的四分之一到三分之一左右）。
“关注类”资产，一季度有所减少，二季度又有所增加，三季度再次有所减少。
以上几点综合起来看，就是资产质量偏低，并且新生不良率较高。盈利扣除利润和少量拨备池之外，一直在用于核销历史包袱，但新生不良速度快，导致不良率和“关注类”资产始终下不去，而且不断起伏。
这恐怕跟长沙地区经济环境有较大的关系，当然跟公司管理层、风控体系也有关系。
总之，长沙银行需要持续跟踪观察，一旦不良资产和关注资产之和开始明显逐季下降，拨备覆盖率开始明显上升的时候，就可以介入了。这个过程估计还需一两年吧。
抄送$贵阳银行(SH601997)$ $中信银行(SH601998)$ 这两个有点类似。