Zsamina mina Zangalewa Cause this is Africa！
Z大大
港股，烟蒂股，小票，深度价值投资+偶尔投机。
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他的全部讨论
一吨水泥才220块钱，便宜![[卖]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_55_sell.png?v=1 "[卖]"){kind=small}
![[狗头]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_80_doge.png?v=1 "[狗头]"){kind=small}
![[笑哭]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_34_laughcry.png?v=1 "[笑哭]"){kind=small}
回复@散户老雷: Dire dawa是老厂，不免，去年交了近2亿稅；Lemi是在NCSC下面，依照NCSC的股权结构；海牛23年实现了量价齐升，销售成本也基本稳定，而净利却下降了，其中的原因我正在咨询公司。//@散户老雷:回复@Z大大:NCSC Dire Dawa也是5年免税吧，财报中没看到交所得税。另外Lemi的10000t权益也...
$西部水泥(02233)$ 西泥上周五公布了完整的23年年报，其中埃塞俄比亚NCSC Dire Dawa 23年净利5亿，这个3000t、顶着350美金高煤价、30%所得税的水泥厂1年的净利就是5亿，哪Lemi这10000t、5年免税的水泥厂，1年的利润会是多少呢？还有GLC煤电自己自足、售价高三四百、免税、100%股权，产能利用率上来...
西部水泥，近况：
1.Q1 Uvira的码头还在扩建，安达也是近期完成从80到160的扩容，叠加今年雨水特别大，GLC Q1的销量一般，不过最近销量已经逐步好起来了，管理层对Q2很有信心，4月后将大幅释放产能。
2. 埃塞Dire Dawa产销两旺，价格比去年还好一些。
3. 海牛量价齐升，在万吨海轮到位...
回复@xian1: 刚果金23年不到30kg，埃塞大约60kg。//@xian1:回复@大招财运赚钱啊:是的，西部水泥布局的国家大多还有内战和军阀割据，例如刚果金人均水泥用量才80公斤/年，埃塞也才110公斤/年。大大低于北非的500公斤/年，这都是国家不稳定造成的
回复@看好股市的新人: 可以看看西部水泥，非洲的产值今年就将超过国内//@看好股市的新人:这只票也是我投资生涯亏损幅度接近20%不多的几只票之一，不过不算重仓，大概10%仓位，记得是9元多剁掉的，当时一起剁掉的还有40元多的海螺。
回复@自由生长185: 对，煤炭特别便宜，水泥生产成本非常低。//@自由生长185:回复@陆诗蓓:乌兹别克斯坦华新290元一吨都是赚钱的，安集延在另外的区域，目前还是400元一吨，可能明年价格会有压力
回复@旺仔不是吹: 这就是典型的双标，海螺、上峰、华新、葛洲坝都在乌兹别克有大量投资，也没看到他们的股东为此对他们掌门人不放心；西泥现在算是一个百亿营收企业，也志在成为一个国际化的跨国水泥企业，发展需要，建一座并不算夸张的办公楼有什么问题吗？//@旺仔不是吹:回复@陆诗蓓:起码乌兹别...
回复@sampras粉丝: 卢旺达是粉磨站，去年下半年投产，销量就一点点，它也算是大湖体系的，看24年会不会单列。//@sampras粉丝:回复@Z大大:为什么卢旺达厂在年报里不提及呢？这个厂应该也不错啊
回复@穿过你的黑发我的s: 绝大部分企业都有贷款，有贷款的企业就不能分红吗？西泥目前也就把盈利的25%-30%分红了。//@穿过你的黑发我的s:回复@Z大大:请教有传闻说西泥借钱分红是怎么一回事？
回复@股来金往矣: 海牛也在量价齐升。//@股来金往矣:回复@freelysun:上半年主要是大湖销量有上升空间
回复@freelysun: 上半年没有新增产能，主要靠大湖、卢旺达产能利用率大幅度提升的增量，此外海牛、本格拉石膏也会有一定的增量，总体上海外依然会有不错的增长，即使国内业务同比降一点，Total应该还是有一定增长的。年中莱米、安集延投产后，下半年的增量就非常可观了。//@freelysun:回复@Z大大:...
回复@TAQ123456: 1.海外投资，都会面临外汇的问题，汇率可能贬值、也可能升值，这几年美元加息周期，贬值的较多，后续慢慢进入降息周期，可能压力就没这么大了，所以汇率的变化即有危也有机，管理外汇风险的一个比较好的方法就是分散，不把鸡蛋放在一个篮子里。
2.国内水泥整体低迷，但西北区...
回复@香蕉奥德彪: 1. 埃塞的贷款是用比尔作为还款货币。 2.你对华新的风格不够了解，华新相对保守很多，他的风格更趋向于求稳和避战。//@香蕉奥德彪:回复@Z大大:负债太高，最多给5倍pe。把负债算上，现在的估值已经不低。
而且国外贷款利率高的吓人，因为通胀高。
埃塞最大的问题是货币贬...