明天(8月4日),千呼万唤的本钢转债终于要上市了,中签的小伙伴想必心已经悬了一个多月。
主要条款
AAA级(主体评价AA+),辽宁国有企业,规模68亿,转股价下修比较宽松,6年票面利率比较高(28.6%),有担保,无网下。
正股质地
老牌钢铁企业,产品以普钢中的板材为主,包括热扎材、冷扎材、特钢材等。
业绩方面,2019年营收527. 4亿,同比增长5.1%;净利润5.56亿,同比下降46.4%。今年一季度营收117.3亿元,同比下降0.28%;净利润1.78亿,同比下滑34.5%。
更多转债和正股详情,请移步申购时分析。
申购情况
网上申购人数553.1万户,单账号顶格申购中0.93签。股东配售24.8%,申购者弃缴5.9%。
开盘价格
本钢转债申购时转股价值为64.02,当前转股价值为70.58,有一定涨幅。
各位小伙伴最关心的问题,自然是本钢转债会不会破发了。在申购时,刷子曾说过,本钢转债介于破发与不破发之间。庆幸的是,这一段大盘表现较好,本钢转债的转股价值有了不小的提升,明天上市应该不会破发。
目前,钢铁类的转债和可转债共有8支,转股价值最低的当属17宝武EB,评级AAA,转股价值56.67,溢价率81.83%,当前价格是102.35。而本钢转债当前转股价值70.58,评级也是AAA,又是可转债,利率又高,所以理论上本钢转债的上市价格应不低于17宝武EB。
与本钢转债同属转债的凌钢转债,评价AA,转股价值85.45,溢价率22.42%,当前价格是104.61,从凌钢转债来看,本钢转债的上市价格应该不会高于凌钢转债。
考虑到上市首日抛压较重,给予本钢转债43%-45%的溢价,开盘价预计在101-102.5之间。
当然,从刷子的角度讲,还是蛮希望破发的。这是因为,目前转债打新人数已突破800万户大关,如果本钢转债破发,应该能吓退一些不坚定的打新者,打新中签率可以稍微提高一点点。但遗憾的是,刷子的愿望要落空了。
更多内容请关注公众号“可转债那点事”。