宏观上可以落实未来房地产真实需求的测算,以及住宅最近几年低拿地和存量库存清理后需求恢复正常的供需差,目前情绪上是未来10年房地产最低点。
周期行业好的研究,一定是下行研究未来真实情况,结合政策推导行业出清以后的大概脉络,行业上升时期不轻言周期变化常态化,尊重客观规律,我印象特别深刻的就是之前猪瘟,一卖方天天发金猪10年,吹猪价永恒,恨不得猪瘟常驻,后来行情就1年。
最坑人的,就是吹周期行业业绩变化改长期线性增长业绩,而且周期顶部一定有这种说周期企业变成长型企业的卖方。
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