今天蚂蚁被第三次约谈，同样还是被四部门联合约谈。
去年11月2日，四部门首次约谈蚂蚁，随后蚂蚁IPO就被叫停。
12月26日，四部门第二次约谈蚂蚁，对蚂蚁存在的问题进行定性。
今天是蚂蚁第三次约谈，那么相比第二次约谈，这一次约谈又有什么新的信息呢？
第一次约谈是没有召开记者会的，对于会谈内容，外界也并不清楚。
但第一次约谈释放出来的信号也是最强烈的，那就是要对蚂蚁进行反垄断调查。
而第二次约谈是有召开记者发布会，对蚂蚁存在的问题进行定性。
并且当时第二次约谈，也对蚂蚁提出了五大整改要求。
而今天的第三次约谈，则相比第二次约谈，显得要更为具体一些。
如果说第二次约谈提出的五大整改要求，都还只是方向性质的。
那么第三次约谈，则都是比较具体的一些整改内容，是对第二次约谈整改方向的细化。
如下图所示：
这一次同样还是五个方面的整改内容：
1、明确要求断开支付宝与“花呗”“借呗”等其他金融产品的不当连接，纠正在支付链路中嵌套信贷业务等违规行为。
2、打破信息垄断，遵循“合法、最低、必要”原则收集和使用个人信息，保障个人和国家信息安全。
3、再次强调，要求蚂蚁整体申设为金融控股公司。这一点是第二次约谈里同样有提及的。
4、认真整改违规信贷、保险、理财等金融活动，控制高杠杆和风险传染。
5、管控重要基金产品流动性风险，主动压降余额宝余额。
可以从两次约谈的对比中发现，第三次约谈的五大整改内容，其实跟第二次约谈的五大整改方向，是逐一对应的。
只不过，第三次约谈，把第二次约谈的整改方向做了一些细化。
比如说，第二次约谈的第一个整改方向是说：
1、回归支付本源，提高交易透明度，严禁不正当竞争。
而第三次约谈则在这个基础上具体说：
1、明确要求断开支付宝与“花呗”“借呗”等其他金融产品的不当连接，纠正在支付链路中嵌套信贷业务等违规行为。
也就是，要怎么回归支付本源，第三次约谈做了比较明确的要求，就是要求纠正支付链路中嵌套信贷业务等违规行为。
这一点，我觉得也是今天会谈里，最重要的一个信号。
这意味着，我们正在着手治理当前消费贷过度给居民进行消费加杠杆的行为。
大家应该有发现，现在不管是用在支付宝，还是用其他互联网APP，往往跳出来的第一优先支付选项，是使用其信贷产品。
比如说，我最近用叫外卖，某团都会出各种优惠，来引导我开通“XX月付”，这个实际上就是相当于外卖软件自己的花呗。
并且选择付款的时候，默认优先使用的就是“XX月付"，甚至我想用自己银行卡或者选择其他支付，操作起来颇为不便。这等于是在变相诱导人们去进行这种透支式消费。
这也是比较典型的在支付链路中嵌套信贷业务。
今天对蚂蚁的第三次约谈，是比较明确指出这种在支付链路里嵌套信贷业务的行为，是违规行为。
所以影响就是，大家可能以后在使用支付宝付款的时候，默认优先选项是不会出现花呗。
但这是否意味着花呗和借呗要彻底从支付宝上消失呢？
这个单从这次约谈里，还看不出来。约谈只是说断开不当连接。那么怎么样才是不当连接，而什么样才是正当连接？
这个具体优化操作里，还有很多细节。
我估计比较大的可能就是，花呗不会出现在默认支付选项里，但大家可以手动选择用花呗支付，但可能会看到很多比较显眼的提示，进行再三的确认。
而其他APP，我觉得聪明的就赶紧自觉整改，不然下一次约谈的可能就不单单只是蚂蚁了。
现在对蚂蚁的约谈，或者对阿里的处罚，都还只是杀鸡儆猴。但要是底下的猴子还不懂得自觉改正，那么后面就不单单只是“杀鸡”了。
另外关于借呗，我觉得还比较不好界定。因为本来借呗就不参与蚂蚁的支付链路，这一点借呗跟花呗是不一样的。
这使得，支付宝如何跟借呗断开不当连接？
我觉得这个可能跟第三点有一些关联组合的优化。
第三点整改内容是要求蚂蚁设立一个整体的金融控股公司。
这个意思是要求蚂蚁把原本大杂烩一块的这种类似于“混业经营”模式，要把不同业务都分拆出来成立为单独的子公司。
比如说，花呗和借呗这样的提供借贷服务的功能，要单独拆分出来，成立一个类似于金融借贷子公司。
然后以一个独立子公司的形式，挂靠在蚂蚁集团旗下，并于蚂蚁集团旗下另外一个子公司“支付宝”，去进行业务往来。
这样做的话，类似于大家要开通花呗，就跟绑定一张信用卡类似，在支付选项里花呗等于是一张新绑定的信用卡。
借呗也同理。
换句话说，借呗和花呗都要通过独立子公司，专门接受独立的监管，并按照合规经营的要求，把这个资本金补充足了，再去跟支付宝做“关联连接”，这样可能才是合规的“正当连接”。
现在借呗和花呗都直接整合在支付宝里，互相资产之间不够泾渭分明，这不利于监管。
可能最后大家使用的时候，除了多一些提示选项之外，并不会太影响使用体验，跟现在不会有太大区别。
因为本来对于用户使用端来说，后台的运行都是装在黑盒子里，黑盒子里如何变化，对用户使用端来说影响不大。
但主要是后台的这种分拆、整合，对把蚂蚁整体纳入监管，有比较大的意义。
除此之外，这一次约谈也强调保护个人隐私，同时我注意到，相比第二次约谈，这一次约谈在强调保护个人隐私同时，还提到“保障个人和国家信息安全。”
也就是多提升了一个“国家信息安全”，这背后的信息，值得大家思考。
还有就是第4点的内容里，多细化了一个描述“控制高杠杆和风险传染。”
第5点则直接点名要求降低余额宝的规模，理由是降低流动性风险。
这两点要怎么来理解呢？
首先一点是，去杠杆。
其实今天的约谈，我觉得核心内容就是对“居民消费的去杠杆”。
现在居民消费的杠杆规模我觉得是比较大的，特别是年轻群体来说，就显得更为严重。
我国本来信用卡普及率并不是很高。
然而，因为花呗等新兴互联网信贷产品的普及，以其低门槛的优势，已经大量普及。
9亿的支付宝用户里，已经有超过3亿的花呗用户。这使得花呗在年轻群体里的使用比例是非常高的。
客观来说，花呗作为一种产品，能得到普及，其便利性是有的。
甚至对于一些比较有自制力，善于规划的人，还能去薅支付宝的羊毛。
比如说，每个月所有消费都用花呗，然后利用30天的免息还款规则，把钱先省下来存在余额宝里，等下个月花呗到期，再用余额宝的钱把花呗还上。
如果每个月用花呗固定为3000元的话，这样做可能可以薅个七八块钱的羊毛，虽然很少，但也算可以买两杯肥宅快乐水。
但相比这点“便利性”的提升来说，花呗这种过度引诱人们过度透支的危害性显得更大。
首先，并不能保证每个人都有强大的自制力和规划能力。
单纯只是花呗这个产品，很难说利弊。
更主要是花呗在整个信贷消费产业链里起到一个基础作用，要配合当前这种消费主义氛围来使用，才会有更大的威力。
当前各路资本，疯狂造势这种消费主义、享乐主义的氛围。
这使得年轻群体里，已经没几个人敢说自己不是在过上透支型消费的生活。
很多人现在不是月光族，而是“秒光族”，也就每个月工资一发下来，还完花呗、信用卡，基本就没了。
然后剩下一个月的生活消费，就完全继续依靠花呗和信用卡，形成一个恶性循环的链条。
这使得年轻群体这种抵御危机的能力是很低的，并且过早过上了高杠杆型生活，风险是比较大的。
经常看到新闻，一些大学生在没有收入的情况下，就通过消费贷、套路贷欠下几万，甚至十几万、几十万的负债。
在这个过程里，资本控制舆论进行这种消费主义、享乐主义的洗脑宣传，是功不可没。
我们这一代人，上大学的时候，普通人手里都没几个钱，更别说透支借贷了，所以当时即使“有心享乐”，但奈何手里没钱，也只能望而兴叹。
但现在大学生就不一样了，各路层出不穷的消费贷到处都是，极其便捷的借贷门槛，配合这种消费主义浪潮，没几个大学生能克制住这种冲动型消费的冲动。
而且一旦碰到无力还款的时候，“分期”模式这种看似低廉，实则高息的产品模式，才是花呗等产品真正盈利的手段。
30天免息的还款期，只是勾引人上钩的鱼饵，让一小部分人薅走一点点羊毛的同时，去收割更大群体的利益，这才是这些借贷产品的真正目的。
所以，不能因为我们有的人有这个自制力和规划力，就觉得花呗等产品很便捷，觉得并没有什么危害性，就降低其警惕。
我们讨论这些宏观层面的事情，一定要避免采用个例以偏概全，要从更宏观和大数据的层面去看待其整体影响。
比如说，一个人冲动型消费，欠下好几千花呗，他可能就会走上刷信用卡，甚至借消费贷来还花呗的行为，要么就是对花呗进行分期。
而一旦冲动型消费的习惯养成，很难克制住这种“享乐主义”的消费模式，因为“由俭入奢易，由奢入俭难”。
这才是这类信贷产品泛滥的真正危害性。
所以我们看到，最近我们针对互联网信贷产品泛滥，是一直在针对性出台一些措施。
比如要求所有信贷产品不得对学生开放。
再比如，要求所有信贷产品，统一设立年化率的提醒。
这是因为有些信贷产品，比如只标注每天万分之几的利息，或者进行分期的时候可以只强调每期手续费多少，而忽略这种“分期陷阱”里面隐藏在便宜背后实则高息的陷阱。
比如说借呗每天利息是万分之4的话，实际年利率就是14.6%，是非常高的利息。
再比如分期的利率陷阱。
一个信用卡分期，通常优惠一点可以把分期手续费降低到每个月0.6%。
那么大多数人可能以为，一年的利率就是0.6%*12=7.2%，那么这个利率看起来似乎并不高。
但实际上很多人忽略了，分期还款，每个月是还掉了一部分本金，所以实际利率远比7.2%高。
如上图所示，每个月分期手续费0.6%的话，实际上每年的实际利率是高达13.3%，也是相当高的利息。
所以，不管是消费贷，还是各类分期产品，其实都是隐藏在“优惠之下”，充满暴利的利率陷阱。
在各路资本极力宣传消费主义，并通过产品设计的时候刻意麻痹人们的意识，去诱导人们消费并透支消费，最后不得不走上分期、借贷等以债养债的模式。
最终就会沦为，我们不断给平台打工，给高额利息打工的局面。
所有消费贷和分期产品，动不动13%，甚至18%的高额利息，这是极其暴利的。
现在整体利率水平并不高，货币基金的年利率普遍只有2.5%，一年期LPR利率是3.85%，银行的理财产品有4%就已经算很高了。
这使得，这种消费贷、分期产品，动不动就是超过13%的年利率，是存在超过10%的巨大利差。
对大资本、大资金来说，这简直就是“钱生钱”的暴利行业。
所以大家才能明白，为何现在几乎所有手机APP上面都会有借贷产品的入口，因为这个太暴利了。
而这种暴利，是包装在消费主义、享乐主义，并在产品设计的时候，通过红包补贴、免息期、优先支付等刻意设计的手法，去诱导人们开通各种借贷产品。
最终就形成整体居民消费杠杆持续快速上升的势头，进而放大我们整体风险。
在当前我们和美国博弈越发激烈，并且全球金融市场越发这种泡沫狂欢的势头。
我们是一定要提高警惕，并开始对我们内部这些种种金融乱象，这种践踏道德底线去过度诱导人们消费、透支、负债的行为，进行整顿。
这个我觉得才是我们要拿蚂蚁和阿里来杀鸡儆猴，并且不断这样约谈蚂蚁对其进行整改，的真正原因。
这些大资本为了自身利益，为了追求利润，在不停践踏道德底线，并放大我们整体社会风险、金融体系风险，这实际上就是在我们金融领域不断埋雷的行为。
所以，我们当前的一系列这种整改、整顿行为，都是在未雨绸缪，进行提前排雷。
最后，我建议大家，在面对当前铺天盖地的消费主义、享乐主义浪潮，在当前全球复杂多变的国际局势和金融形势大背景下。
我们还是要有点居安思危的风险意识，多一些实用主义，多一些理性消费，多一些量力而行，少一些加杠杆行为。
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作者：星话大白。
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