IPO前最近一次融资大概是5元/股,时间是2015年,可想而知这几年一直在杀估值。
梳理了一下定增扩产:
1.OCA(功能性材料):当前产能3300万平-销量700万平-对应营收3千万-定增产能2600万平
2.电子材料:当前产能3300万平-销量2600万平-对应营收2亿元-定增产能6800万平
粗略看了一下:先说消极的方面:1.历史经营稳定性不够好;2.股权激励20年-22年,扣非净利润4000万,5000千万,6000千万,20年居然没有达标。即使22年达标,到时候大约30pe,估值也不便宜。积极的方面:电子胶粘材料,供应面板(京东方)和电池厂商(松下,宁德时代等),对应的下游发展趋势好,是个增长点,但要结合产能测算弹性(这里没找到直接数据)。
请问您有了解过$晶华新材(SH603683)$ 没?好像是低配版的$永冠新材(SH603681)$ ,好像也处于一个业绩拐点上。