1、标的指数下跌的风险
首先我们都知道个股是有涨有跌的,既然ETF投资了多只股票,那么涨涨跌跌也是不可避免的。So实际投资中,我们在分享指数上涨红利的同时,也要承担指数下跌的风险。而且投资中,风险想在前,收益想在后。
那有没有办法规避标的指数下跌的风险呢?看起来似乎不太可能,毕竟指数涨涨跌跌的很正常。但仔细一想,我们会发现还是有一些办法,可以减低标的指数下跌的风险的。
一方面,大家在投资行业ETF之前,先去了解该行业或者板块的政策趋势、发展前景,尽量选择那些国家大力支持或者具有光明发展前景的行业板块。另一方面,如果不具有这种分析能力,可以尽量选择一些稳定性比较高、容易长牛的行业ETF,进行长期投资。
比如潇洒哥的消费50ETF,跟踪CS消费50指数,主要投资于食品、饮料、服装等大消费领域,着眼长期,赚取的消费行业长期向上受益。看指数基日以来数据,感受更直观↓↓↓
CS消费50指数基日以来走势
数据来源:Wind数据 截止时间:2004.12.31-2021.1.7
2、流动性不佳的风险
流动性是ETF的生命,衡量ETF流动性的一个重要指标就是成交额。
打个比方,如果你有100万,想去买某只ETF,却发现这只ETF每日成交额也就一两百万,这种情况下,我们去买就很容易引起场内价格异常,面临折溢价率过高导致的交易价格高/低于净值的风险,甚至可能面临“想买买不到”、“想卖卖不出”的交易风险。
如何减低流动性不佳带来的影响,最好的办法就是关注ETF的成交额,选择那些流动性较好、成交额大的ETF。
比如潇洒哥的消费50ETF, Wind数据显示,消费50ETF基金2020年全年成交106.97亿,日均成交4045多万,交投持续活跃,成为散户投资消费行业的有得力工具。2021年一开年,消费50ETF成交额持续放大,1月6日、1月7日连续两日成交额破亿。
消费50ETF行情数据
数据来源:Wind
3、跟踪误差较大的风险
通常来说,ETF仓位较高,跟踪误差比较小,但如果基金公司出现运作风险,则有可能导致跟踪误差提升。
规避ETF跟踪误差较大这个问题,可以从基金公司方面入手,通过选择ETF运作经验丰富的基金公司来选择跟踪误差较小的ETF。
比如富国基金,可谓是被动投资领域的“老司机”,早在2009年便专注于该领域,经过10余年的深耕细作后,已拥有丰富的量化运作经验和强大的量化投资团队,被动投资经验丰富。同时,富国旗下的ETF基金阵容强大,仅行业主题ETF就包括消费50ETF、科技50ETF、军工龙头ETF等一系列颇具代表性的热门ETF,其产品跟踪误差也非常小,能够较好跟踪标的指数走势。
消费50ETF成立以来与基准走势对比
数据来源:Wind 时间截止至2021年1月7日
以消费50ETF为例,看上图,这只产品基本贴合基准走势,跟踪效果较好。(略高于基准是因为ETF打新增厚受益的原因)
总之,虽然开年以来A股一片“繁荣”,很多行业主题ETF 也取得了不错的开年业绩。但是我们买的时候也不要闭着眼睛买,还是要认真挑选,尽量选择流动性好、跟踪误差小、符合市场发展前景的行业主题ETF喔。
$消费50ETF(SH515650)$ $贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$
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