兵法云:兵者,国之大事,死生之地,存亡之道,不可不察也。
关系到国家生死存亡的战争要慎重对待。
对于个人来说:股市就是一场战争,无数投资者在里面纵横,知己知彼,慎重对待,不要盲目。
如果你连投资的企业是做什么的都说不清楚,不知所云,如何从中获利。
(一)什么是能力圈?
简单来说:对于你投资的企业,你能明白它靠什么赚钱,什么对它影响最大。
当你看到一家公司,你能很快的明白,什么是这家公司的命脉。
(二)不求大而全
在繁多的股市中,存在几千家企业。而从全球股市来看,股票更是数不胜数。
只看中国大陆境内的股票,就已经超过五千家公司,在这些公司中,又分成了众多类别。
你不可能对所有的行业都明白,其实只要你对某一部分企业能明白,就已经很不错了。
(三)只要精而美
价值投资者认为,你想通过投资来赚钱,那么你必须要让你投资的企业赚钱。
如果你不了解一家企业,不知道这家企业如何盈利,那么不要投它,直到你了解它。
对于行业的从业人员,对于本行业有着天然的优势。
例如,在银行里上班的人,对银行股比较清楚。
在半导体行业工作的人,对了解该类公司有天然的优势。
做医药研发的人,对于新药研发有着极强的敏感性。
只有你确实了解了公司,你才能依据你的判断来获得回报,不然就是盲目的赌,随意的梭哈。
在你能搞明白的公司中优中选优,精而美的公司就好。
(四)如何快速了解一家公司
对于专业性极强的公司,不建议大众去研究。
市场标的很多,个人的精力有限,也没必要死磕。
例如现在火热的AI行业,基因研发行业,一般人其实很难理解,盲目追逐热点,很容易站在高位。
快速了解一家公司的一个重要方式就是读年报,多读几份。
但年报很长,读哪呢?管理层讨论与分析。
这是一个能快速了解公司的窗口,可以知道公司靠什么赚钱。
能读懂,表示你能去进一步研究它。再去看它的其他资料。
读不懂,就先不要盲目进入,因为你还不够了解这个行业,这家公司。
研究陕西煤业等煤炭行业要知道动力煤、煤炭定价和价格指数、大概成本。
研究五粮液等白酒行业要明白主要看销量和品牌、渠道,高毛利。
研究招商银行等银行业要明白净利差和净息差,非利息收入,存款差异。
研究中国移动等电信行业要了解用户数量是核心,活跃用户
研究中国石油等石油行业要了解国家强调控价格,关心的是政策影响
同样,当你还没有明白各种数字货币、虚拟货币、币圈、炒茶圈、囤酒圈等等等等一系列热点是靠什么赚钱的时候,不要蒙头进。否则,就是被收割的命运。
只有明白目标公司的利润关键点,才能提前判断公司经营好坏,才能正确投资公司未来。