2021年已经过去,这份迟到的总结现在才开始动笔,好像顿悟了什么,又不知道从何写起。
一、业绩收益
2021年是全部身家全仓股票的第4年,也是有完整投资记录的第4年 。
2021年投资收益为0%,2020年投资收益是42%,2019年是36%,2018年是-19%。
得到了鸭蛋,很庆幸得到了她,本来我的2021年收益应该是-15%左右的,因为在去年的展望中,我提到“我愿意给保险和地产这两个烂兄烂弟留下首发的位置”,结果在过去的1年,保险和地产,继续更惨,继续暴跌,两个板块的跌幅达到了30%,论坛上有好几个人因为满仓上杠杆买白马股(平安、格力、海螺水泥等等)而爆仓。
要不是因为2021年为了买那套中意的房子,我不会卖股的,回想起来,非常后怕!
凭借狗屎运,避免了负收益,保住了19年和20年的果实,真的后怕!
二、2021年股市回顾和心得
得鸭蛋的2021年,让我对自己的过往投资方式产生了严重的怀疑:
1、满仓好像不适合我?换房没买到理想的房子后,我的手里被动的,无可奈何的多了更多的子弹,我敢全仓股票?受得了-20%的波动?
2、选股抄作业之后好像我只知道一味死拿住,比如平安,如果不是因为买房,我是不会甘心70多元的价格剁掉的,肯定错过减仓的黄金窗口期的,明明看着保单销售数据没有任何好转迹象,还会像当年持有重庆农商行一样痴痴傻傻苦盼干熬啊!
3、怎么选股啊?教培、地产、医疗这些,一个个行业被团灭,拿着股票,拿着拿着,行业就没了,学而思、贝壳、这些都是我一直想买的好公司啊。
全是问号?我感到深深的迷茫!
但还是只能自己去思考,去摸索,不然又怎么办呢?
仿佛又悟到了什么:
1、逃不过的周期,这些年,看着各行业的起起伏伏,看着各领风骚1-2年的冠军基金经理。大家都是潮起潮落中的虾米,没有永远的神。我14年入市以来,已经见了煤炭行业走过2轮牛熊,见了医药行业走过2轮牛熊,大盘股和小盘股的切换已经2次。商业模式因子占绝对优势的情况持续了2年,2021年YYDS白酒、医药终于高台跳水了,这1.5年行业景气度因子又卷土重来。
2、我引以为豪的钝感力,仅靠这个,在这个周期性如此强的市场,可能无法生存,也不能死拿着一只股票,每买一只股票,心里就应该有一个对应于它的核心指标,一旦恶化,必须杀伐决断啊,窗口期虽然不长,但其实够的!
三、2022年展望
随着一级市场IPO的发行价格走高,留给二级市场打新的红利也没了,真是令人心里发虚!
手上第一次有了这么多子弹,我只能更加注重资产配置,定下几条军规:
1、每只股票的仓位不超过总仓位15%,单个行业的仓位不超过25%!
2、股票的总仓位不超过70%!
3、将股票仓位分为守正和出奇两大部分:守正指商业模式优秀,市值随着时间推移,呈现越来越高的趋势,主要以消费股为主。
4、将具有以下特点的公司通通列为出奇公司:
A 过去5年市值起起伏伏,在一个箱体上下震荡的公司(以经典周期股为主)
B 带有巨大杠杆的公司(以银行、地产、保险为主)
为避免这些公司的伤害,通通算作为出奇仓位,他们的总仓位不得超过20%。
手握着资金,就像自己子弟兵,既焦虑的想让资金周转起来,又担心军队的牺牲。
2022年的压力不小,仅有一个平常心的目标,避免回撤!
印象中,巴菲特70多年的投资生涯中,收益为负的年份仅有几个,高山仰止!