$中国海洋石油(00883)$ 不到5倍PE。从行业角度讲，即便新能源传的再神，中短期也难以减少石油需求，只能缩短石油需求高峰的到来。而且，如果了解过美元霸权，封闭和开放的思维，应该比较容易判断全球目前走向比较封闭的状态，供应链中短期有从全球化往去全球化的趋势。叠加全球的石油勘探支出也处于多年来最低位，可以判断中期内新增供应有限，短期油价上涨或保持高位的概率十分大。因此，预期油企的盈利将进一步上涨。从企业的角度讲，中海油有开采石油的特许经营权，在国内几大油企的开采成本中最低，财务数据也一直较好。即便放到全球比较，也比较有竞争力。而且中海油油气产量保持持续增长，预期今年的产量可能达六亿桶。如果保持现在差不多的油价，今年盈利超千亿也没问题。长期看，中海油的石油勘探支出保持高位，国内的海洋石油储量应该还有很大潜力。另外，还有的派息率还比较高，完全属于进可攻退可守的标的。
为什么这样的标的会有如此低的估值，应该还是跟阿霉制裁，要求资金退出有关系。可这不是我们考虑的，个人认为企业的主要风险还是在于最终企业油气的储量有多少，未来开采成本是否提高，经营持续期有多长。以当前股价，值博率很高。