全筑受理重整,接下来就是方案的问题了,大家最关心的可能就是会转增多少股份的问题,现在可以简单计算一下了:
1、可转债在一债会前应该会全部转股完毕,3.8亿的债券,按3.2元转股价算,将转成股票月1.2亿股;加上原来的总股本5.8亿股,则可转债完结后,总股本为7亿股;
2、全筑二季度的资本公积为6.08亿(可转债转股前),考虑可转债转股形成新的资本溢价3.8-1.2=2.6亿元,则最终资本公积为6.08+2.6=8.68亿。
3、按照最极端的情况,全部的资本公积都转增股本,则将新增股份约8.7亿股,总股本将达到7+8.7=15.7亿股;
这样也就很容易算出,全筑重整后转增比例约为10转12.4股。
这个方案已经比绝大多数目前已经重整的股票要好了,st广田是10转14.4股,st京蓝10 转17.9股,st金一10股转增18股。
当然,不能完全以转增比例来判断重整方案优劣,还有转增股票的转让对价也非常关键。
再补充一下,全筑总负债25.5亿,扣掉剩余可转债2.8亿,净负债22.7亿,8.7亿股一般会要求一半用来抵债,那抵债价格也是5.2元,产投财投按现价50%入股(1.65元),假设现价3.2元,那么除权价格为:
(7✖️3.3+4.35✖️5.2+4.35✖️1.65)➗15.7=3.36元/股,
很巧~基本上就等于现在的市场价格了~所以大概率需要等到产投的资产注入方案来提升现有股价了。