02-01 18:41
从真理往往掌握在少数人手里,这个角度来看,仓位从重到轻应该是东阿阿胶、同仁堂、片仔癀
②未来净利润增长率
片仔癀,同仁堂,东阿阿胶
从真理往往掌握在少数人手里,这个角度来看,仓位从重到轻应该是东阿阿胶、同仁堂、片仔癀
东阿阿胶80%困境反转后处于快速上升期,这两年业绩都会快速增长,增速同仁堂和片仔癀都比不上,而且分红也最慷慨,管理层目前最优秀。同仁堂20%如果经营得好,长远看同仁堂才应该是中药的老大,我会根据情况调整这两支股的仓位比。片仔癀不考虑,虽然是好股,但这几年涨幅巨大,增速也一般,风险收益比太低了。几年后可能有机会。
同仁堂观察仓。阿胶和片仔癀同等仓位。
理由1.同仁堂四季度业绩下滑的理由之一是疫情囤药,照此逻辑,2024一二季度也未必能好。当然长期肯定是没问题,所以买个观察仓。2.片仔癀四季度利润虽然负增长,但是营收还是不错的,加上一季度的预告,只有两个可能,一事摊销了成本,二次平滑了利润,错杀概率极大。独家配方的特质,决定同等市盈率依然潜力最大。3.阿胶困境反转中,股权激励也落地,近三年的增长无忧,股息率也高,最近股票强势也能说明问题。
从投资原理来说,重仓不重仓,与对个股的了解深浅,有很大的关系。再好的股票,不真正的了解,也只会在颠簸中下来。