最近37一个跌停，完美二季度又暴雷，确实挺让人很难受，因为持有三七，7.15之前再做一次数据整理，这里只做数据呈现和逻辑分析
1. 先说海外
根据过去两年的财报，可以推算出各个季度海外的营收数据（单位人民币亿）
19年上半年：4.97，19年下半年：5.52，20年上半年：9.69，20年下半年：11.74
根据三方sensortower数据（单位美金）
19年上半年：53354955，19年下半年：52572680，20年上半年：92909786，20年下半年：125284678
根据这两个数据可以看出来一些三方平台和实际营收的关联度
三方平台数据偏保守（实际数据的70%为三方平台数据，个别季度会有上下偏差，尤其三方平台对20年1,2季度疫情的估算会更保守偏低）
有了这个基础数据做标尺，后面判断趋势和推算规模才会有依据
重点分析一下按季度的sensortower数据
这里可以看到海外市场推广是从去年Q4开始发力，今年Q1达到高峰（花了不少钱），Q2回落这样一个趋势，收入则是一路增长，这个数据有个简单的呈现，Q2比Q1收入增加了29%，用户下载量（推广）下降了37%（只做趋势参照）
再进行产品细拆分数据：
以上为最近三个季度海外产品单季度用户下载数据详情sensortower
以上为最近三个季度海外产品单季度收入数据详情sensortower
这个数据呈现的结果很直接明了，就不做分析了（做一下主要收入构成产品的下载量变化趋势会更清晰，只能说海外长线产品真的厉害）
我们没办法知道海外具体利润贡献数据，但可以针对Q1和Q2的数据趋势，来判断比例差值就可以了（比如假如Q1海外实际营收9.5亿，利润为0，推广费大概7.5亿，分成加其它成本2亿）这样根据Q2的收入，下载量变化比就可以推出Q2的利润大概4.5亿，这里假设的Q1数据是否客观并不影响最终Q1和Q2两个季度绝对的利润差额（同一标尺下的基准数据无论是多少都会同比消除掉），这里可以有个大概的利润结果，无论Q1海外利润是多少，Q2环比Q1海外利润差额大概范围在4-5亿。（这里的数据是根据几款主要收入产品的数据变化比例做的大概推算）
再说一下国内：
国内分三方渠道和信息流买量两个组成部分
先说国内三方渠道，三方渠道发行基本是稳赚不赔的组成部分（产品收入-渠道分成-研发分成=毛利），这块只对比Q1和Q2三方渠道产品下载量对比就可以得出大致结论，基本上是发的产品越多，质量越好，排名越高（下载量越多），收入就越多，对应利润就越多。Q2显然比Q1有明显优势，也就是三方渠道Q2比Q1利润肯定是正向增长（具体数值比较难，拍脑袋2亿？）
最难的是国内信息流买量（收入不可查，买量规模不可查），这里只做趋势判断
IOS端分析方法同海外
以上为最近两个季度国内产品单季度用户下载数据详情sensortower
以上为最近两个季度国内产品单季度收入数据详情sensortower
简单的趋势结论，Q2对比Q1收入增长30%+，用户下载量减少30%+，当然实际数据不会有那么大变化差距（包括一些未被统计内的产品，大掌柜，谜题大陆），这样看Q2对比Q1在利润差额上应该也是正向的（可以主要针对大天使和武魂觉醒做对比，老产品做一个趋势递延）
荣耀大天使买量素材趋势
武魂觉醒买量素材趋势
大掌柜买量素材趋势
谜题大陆买量素材趋势
安卓信息流买量同比IOS趋势一样，这样有一个粗略结论，国内信息流买量这块Q2对比Q1整体在利润差额（不是利润绝对值，也不可能估算出来）是正向的，因为各种复杂因素这个利润差额规模很难评估（拍脑袋2亿？也可能更低一些，加上一些Q2主力在推未统计的产品大掌柜，谜题大陆，国内市场推广费用很可能环比Q1是持平的，甚至更多一点）
结合以上三部分，可以大概估算Q2比Q1的利润差额范围（7-9亿），一季度利润1.17亿，这样Q2利润可能范围8-10亿
拍个数据吧，Q1海外营收9亿，国内营收27亿，页游2亿，利润1.17亿，Q2海外营收12亿，国内营收31亿，页游2亿，总计45亿，利润9亿
二季度对比一季度利润差额（不是利润绝对值）主要贡献来自于海外长线产品收入持续增长，市场推广收缩（应该是为了二季度整体业绩考虑，转型有压力，也不能完全不顾及市场和资本），国内还要继续大规模花钱推新产品，尤其是确定性的长线产品（大掌柜，谜题大陆），这样未来长期的业绩才有可持续增长的稳定预期。（既要考虑市场又要加大推广产品，不容易，个人观点，宁可损失掉二季度一些业绩，也要大力推的两个产品，太重要了，谜题大陆5月流水4600万，6月流水7600，国内年底应该能做到单月2亿+的规模，这产品相当海外的P&C）
附上P&C的运营数据月度数据
我还是认为二季度营收历史单季度最高，利润别太难看，逻辑就没有改变，今年看3,4季度会更好，现在这个状况，只要公司没有明确的市场信息传达，只能耐心等待