根据我的盈利预测模型，21Q4相对Q3业绩环比提高的，全年营收85亿可期。理由主要有二：
1.海运费在4季度回落；
2.大排量摩托车集中在Q4上市，利润释放。
对21年全年业绩有的卖方预测的太悲观了。
对于22Q1业绩，可能净利润增速偏低，出彩有一定困难。因为21Q1的海运费总体全年低位，净利润率相对高。
但是今年Q2之后值得期待，近期海运费回落十分明显。营收规模带动的利润释放显现。另外，摩托车业务由450开启新一轮周期，品牌与技术护城河加深，全年业绩可以乐观。
我们的机构定价水平如何呢，投资有模型吗，是真按照价值来的吗？这么个全球龙头给个30xPE吗？
$雅迪控股(01585)$ $九号公司-WD(SH689009)$
#价值投资#
