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HJT钙钛矿产业链公司：
【HJT设备】重点推荐：迈为股份、金辰股份（HJT核心设备在头部客户测试数据领先）、捷佳伟创、利元亨、京山轻机等。
铜电镀的垂直连续电镀设备龙头东威科技，铜电镀LDI曝光机的直写光刻设备龙头供应商芯碁微装， 铜电镀PVD与图形化设备技术的迈为股份， 铜电镀技术储备设备业内领先的罗博特科。
产业化环节建议关注已有600MW HJT铜电镀异质结电池产线投建的海源复材。材料-感光油墨提供商广信材料。
HJT核心零部件】重点推荐：英杰电气（电源）、汉钟精机（真空泵）；关注：明志科技（腔体） 【HJT浆料(银包铜)】重点推荐：苏州固锝，帝科股份。 博迁新材（ 银包铜）【HJT切片】高测股份。
钙钛矿产业链公司重点推荐：杭萧钢构，奥联电子，【钙钛矿设备】京山轻机、金辰股份、迈为股份、捷佳伟创、 罗博特科、帝尔激光、【钙钛矿玻璃】金晶科技，亚玛顿。关注：德龙激光。
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钙钛矿成本中30%以上是TCO玻璃，炒钙钛矿核心就是炒TCO玻璃。
1GW钙钛矿电池对应约600万平TCO玻璃消耗，预计2024年国内需求近2千万平，对应市场空间超100亿元。
钙钛矿理论成本1元／W 以下，主材成本很低，且都是普通工业品。而TCO玻璃成本占比30％以上，技术难度高，以前基本被日本的旭硝子（被耀皮玻璃收购）、板硝子垄断，目前国内只有金晶科技一家能量产供应，有产线、技术、投资三大壁垒。耀皮玻璃收购了旭硝子，也有了壁垒，最近涨的好。
要做TCO玻璃，一是必须有浮法产线，16年后国家不批准新增浮法产线了。
二是TCO玻璃技术难度大，要有在线镀膜工艺，对平整度、透光率、导电率有较高要求。金晶的镀膜设备都是自行设计、安装、调试的，市场上没有公开的设备供购买。
三是改造一条600吨的TCO玻璃线需要4亿投资，门槛不低。
这玩意都抄好几轮了，其中的概念很久以前早都被挖彻底了
钙钛矿目前不看业绩，装备先行，主要是镀膜设备和激光设备（叠层用不到）。今年有将近10gw的钙钛矿量产线设备招标。
1、京山轻机-设备白马：钙钛矿干法镀膜企业，交付协鑫光电和C客户（宁德时代），有望延伸到湿法镀膜；组件设备有望受益于通威大扩产，23年4.7亿利润，31倍pe。给40倍以上pe，目标30-50%以上空间。
2、奥联电子-设备黑马：挖了众能团队，还会有重磅院士加入钙钛矿研究院，股东有盈科中本，跟地方政府关系好。未来出售整线和钙钛矿组件。23、24年0.3、0.9亿利润，公司认为24年做1亿以上，目前不看pe。空间要看后面的催化剂。一级市场钙钛矿估值30亿上下是安全垫。
3. 激光设备国内做的最好的是大族激光，德龙激光、杰普特、帝尔激光、海目星都在做，德龙激光跟德国湿法设备商合作，相互推广
4、钙钛矿用TCO系列玻璃，tco玻璃龙头金晶科技，在超白玻璃生产工艺上沉淀的优势，经过多年潜心研究，攻破TCO玻璃生产技术难关，成为国内外为数不多掌握TCO导电膜玻璃技术且能量产的企业之一。
除了金晶科技，还有洛阳玻璃，TCO玻璃材料目前没多少量，看更中长期。
5、钙钛矿产业链公司：叠层电池：杭萧钢构（子公司合特光能生产钙钛矿HJT叠层电池） 皇氏集团：皇氏集团（002329）控股子公司皇氏农光互补（广西）科技有限公司与深圳黑晶光电技术有限公司签署了《新一代太阳能电池：钙钛矿/晶硅叠层技术合作框架协议》，跟皇氏集团合作的黑晶光电的团队比较年轻，博士毕业于全球唯一有光伏专业的学校，有一个很牛的导师，全球光伏鼻祖。
后续时间点：
1、年中看到招标情况
2、年底到明年初看到设备进厂
3、24年中期看到量产线跑通
补充：康达新材—钙钛矿阻水材料丁基胶
公司现有丁基材料年产能15000吨。丁基胶带单GW价值量在3000-4000万元，公司独有的高阻水封边胶技术能降本40%，预计毛利率超50%。