| 发布于: | 雪球 | 回复：15 | 喜欢：9 |
企哥，你说的牛市不是指数上的牛市吧，应该还是结构性行情，毕竟a股总市值已经80多万亿了，新股还在不断发，美股与gdp的倍数大概在2.4左右，这还是建立在美股长牛的基础上的。加上两国资产结构的大的差异，总体上的指数牛市应该是没有了，只能关注具体的公司了
半夏她们的资金规模是无法买太小盘子的股票的，权益类通常以指数+大盘为主。而大盘目前的主要买家是北上。北上购买的重要逻辑之一就是人民币升值 ，底层逻辑是美债收益率掉头+中国强复苏。现在这个底层她预测短期要证伪，所以先减仓也未尝不可，她做宏观不会在每个个股上花太多研究精力的，鹰和虎捕食的方式不同。所以个股翻倍这些对她来说基本没用，除非几千个个股都翻倍，那她减仓就要哭鼻子了。