又看见满仓哥在说兴全了。看完之后热血沸腾。我也非常喜欢兴全这家基金公司,有能力,有情怀,有责任,把投资人的利益放在首位。我现在定投的基金也主打兴全,给老婆也定投了一些兴全的产品。投其他的不放心,只有这个,我敢肯定,基本不会亏。晚点再去看看,看给老婆再买几千。培养她的理财意思,免得整天说我不务正业
今天的文章,讲的是一个特别的公司,一个特别的产品,带来投资者一个特别的机会。
兴全基金来了
春节后的行情,在第一天大跌后连续多天反弹,市场信心不断恢复。
和大盘企稳反弹对应,新基金发行一片火热。
而从已有基金发行信息看,从2月12日至2月底,全市场约有20只新基金进行募集,从目前掌握的信息看,这些基金的主题大多是科技、价值、蓝筹等。
而一个新消息是,明星基金公司——兴全基金要发行新基金了!
兴全基金发的产品独辟蹊径,是一只FOF基金,基金中基金。
现在的市场,科技基金、芯片基金、新能源汽车基金热火朝天,兴全基金为什么要发FOF这种特别的产品?
这得从兴全基金的特点说起,这家公司一直是很特别的。
远的不说,最近的一次,春节后第一个交易日,2月3日大跌的当天晚上,兴全基金就在行业第一个宣布将购买本公司旗下偏股型公募基金约6000万元,并提升了部分基金的限购上限。
兴全基金当时表示,将秉承长期投资、价值投资的理念,一如既往地为基金份额持有人创造价值。
在当时大跌的情况下,兴全在公募行业第一个发起自购,这体现了这家公司的勇气、判断力和决策效率。
兴全第一个自购基金后,众公募基金纷纷跟上,而大盘其后多天的上涨表现,证明了兴全基金眼光的独到。
为市场最大痛点而来
而这一次,兴全基金推出的新基金,是其明星基金经理林国怀推出的FOF新产品——兴全优选进取混合型FOF(008145)。
为什么在市场大热的时候,兴全基金会推出FOF基金?
我认为,这并不奇怪,非常契合兴全基金的气质。
兴全基金的特点,是专业主义,长期主义,把持有人的利益放在第一位,看中产品的长期表现,不会追逐短期热点。
你知道现在中国基民的最大痛点是什么吗?
是基金赚钱了,基民却不赚钱。
拿最近的例子看。
2019年是中国公募基金的大年。
Wind统计显示,截至12月31日,全部基金平均收益率22.41%,各类基金平均收益率全线飘红。
然而,基民赚到钱了吗?
答案却相当尴尬。
上个月,一份《权益类基金个人投资者调研白皮书》显示,尽管2019年99%的公募基金正收益,但是,有近39%的受访者称最近一年陷入亏损。
基金市场看似火爆、基金长期业绩也都是不错,可为什么基民却频频亏损呢?
原因在于很多基民把基金当股票炒,不断追涨杀跌,追逐市场热点。
从长期来看,基金大概率是能赚钱的,但是基民往往忍受不了短期亏损而会中途退出。
而本次兴全基金推出的兴全优选进取混合型FOF(008145),或许可以解决基金赚钱、而基民不赚钱的问题 。
什么是FOF?
即“基金中的基金”,FOF仅以基金为投资对象,基金管理人通过二次精选,帮助投资者筛选出优秀的基金进行投资,达到优化投资效果的目的。
我们知道,股票基金的本质,让专业基金经理来选择股票,而实际上,选择基金的难度,也是很大的。
FOF团队进行基金研究的部分策略。
FOF的本质,是让专业基金经理来选择基金,这是一个专业的、全方位的、可行的解决之道。
备受认可的背后
兴全基金在市场大热的时候推出FOF基金,这是该公司第二只FOF产品,表明了公司做大FOF基金产品线的决心和对基金市场的专业判断。
兴全优选进取混合型FOF(008145)限量20亿发行,个人觉得,这必将备受追捧。
回顾一下兴业基金近些年发行的产品,兴全合泰限量60亿,在去年10月14日一日售罄,认购数高达495亿元,惊人的数字!
而更早的兴全合宜基金,在2018年1月16日,一天卖了327亿,也是一日售罄,提前结束发行。
为什么爆款总是接二连三地出在兴全基金?
我认为,这不是偶然的,而是市场的一个长期认知的结果。
与其他银行系基金相比,兴全基金并非衔玉而生,起点并不高。
但它达到今天的市场认同度、支持度,其原因有以下几个:
第一点:投资的长期主义
兴全很少追逐市场热点,而是以我为主。
对基金经理的考核,不看重短期业绩,市场如果有较大调整,公司不会给基金经理过大压力,而是充分授权信任,让基金经理坚守能力圈,发挥各自的所长。
兴全的基因,是投资的长期主义,不在意是否获得年度冠军。
所以,可以看到,即使再看好,兴全系基金也不会把组合,集中在某一个行业。
这带来的一个结果是,兴全基金旗下,很难产生当年的冠军基金。
但我们知道,在A股市场,一年三倍易,而三年一倍难。
市场上的冠军基金经理,流星多,而恒星少,几年前的知名成长股风格基金经理,陆续踩雷亏损,在市场泯灭无消息。
相反,兴全基金这种长期主义的投资风格,短期也许并不显山露水,比如近一年业绩排名第16位,并不是非常突出,但拉得越长,业绩越好。
截至2019年四季度末,兴全基金过去6年股票投资管理能力位居行业第1,收益率达205.71%;过去6年债券投资管理能力位居行业第1,收益率达83.85%(银河证券数据,算术平均)。
股债双牛,无论是权益投资、还是固定收益投资,在业内都做到出类拔萃。
基金公司的口碑,终究建立在以收益率为标准的长期业绩之上。
第二个、基金发行的极简主义
你知道成立17年来,2019年底3838亿规模,兴全基金旗下有多少支基金吗?
答案是28只,基金经理22人。
与它规模相似的基金公司,基金产品多在200只以上。
这几年,基金产品创新加速,大多数基金公司都选择了大举扩张,扩充公司产品线。
但兴全基金依然谨慎,从2003年到现在,17年时间,28只,每年不到2只,兴全在基金品种、数量上做的是克制。
“不滥发产品”,是投资者给兴全基金打的标签,这其实就是张一鸣所说的“延迟满足感”。
使得兴全基金脱颖而出的,是时间。
据银河证券数据显示,从2004年到2019年第二季度末,兴全基金累计为客户盈利超729亿元!
在可比的36家基金公司中,兴全基金以单只基金平均盈利28.07亿元的骄人业绩,高居同期基金公司中第一位。
第三个、在关键时刻用于发声
在关键时候勇于发声,是兴全基金为市场所知的又一原因。
前文提到,在节后第一天市场大跌当晚,兴全基金第一个公告增持自家基金,并提升了部分基金的限购上限,这为稳定市场信心,起到了良好的效果。
兴全基金第一次为人广泛知道,是“敢于在牛市最疯狂的时候唱空”。
2007年是A股至今为止的超级大牛市,6124点是那个牛市最疯狂顶峰。
当时,兴全基金在5000多点的时候以公开信的形式,提示投资者,A股的风险,劝持有人赎回股票基金,事后证明兴全基金思维的前瞻性。
而在2015年,成长股疯狂的行情下,在兴全基金一季报中,兴全投研团队表达了对A股市场热度的担忧和悲观情绪。
2015年后,以乐视网为代表,创业板小票的巨大下跌,证明了,兴全基金判断正确。
在2018年10月22日,受贸易纠纷影响,上证指数一路下跌、市场充满悲观情绪。
兴全基金率先出声,认为在当时的时点,对于A股市场而言,最悲观的时刻已经过去。相反,既然政策层面未来会成为市场的朋友,流动性又会有改善的预期,我们应该对接下来的A股市场抱有更多信心。
结果也证明了,那个时点就是A股的底部,其后波澜壮阔的行情迅速到来,带给了基金丰厚回报。
兴全基金,敢于多次在市场转折点,向大众提示机会和风险,体现了兴全基金的自信,而这些正确判断也建立了公司的口碑。
兴全优选进取众望所归
从兴全基金几个特点来看,充分授权基金经理、不看重短期排名、基金发行的极简主义、关键时候敢于发声,这几个事情,都不简单。
敢于发声的背后,必须建立在对市场的充分判断上,这前提必然是对自己专业能力的绝对自信,这一点都不简单!
基金发行的极简主义,意味着放弃了对市场热门爆款的追逐,不能什么热门发什么,意味着放弃了短期内尽快做大规模,这一点都不简单!
充分授权基金经理,不看重短期排名,这意味着基金公司无意于争夺短期业绩冠军,无意于建立短期声名,这一点都不简单!
这都是看似很简单的事,但背后却意味着很多,可一点都不简单!
这些简单和不简单的事,构成了兴全基金建立市场声名的原因所在,最终指向了长期主义、专业主义和持有人至上。
以本次兴全基金新发的兴全优选进取FOF来看,产品的设计重点,就是解决基民的痛点——基金赚钱而基民不赚钱。
用互联网语言讲,这是一种用户至上的思维。
从用户角度考虑风险得失,把用户利益放在第一位,而将基金公司利益放在后面。
这是将兴全基金和其他基金公司区别开的一大特点。
我本人看好兴全优选进取FOF基金,推荐踊跃认购,原因有以下几点:
第一、从人员配置看,该基金由明星基金经理林国怀管理,FOF业绩同期排名第一。
基金经理林国怀,业绩良好,截至2020年1月25日,他管理的兴全安泰养老目标FOF成立满一周年,复权单位净值增长率达22.10%,居同期全市场养老目标FOF第1(1/15, 银河证券)。
兴全安泰养老目标FOF的配置中枢是:股票50%+固收50%,体现股债“平衡型”。
在一半仓位为债券的背景下,兴全安泰FOF取得一年20%以上的优良业绩,体现了林国怀这位FOF基金经理、和他所在投研团队的实力。
第二、从公司实力看,兴全基金股债双牛,过去六年排名业内第一,强大的投研力量为FOF基金打下良好基础。
兴全基金具备优秀的主动管理投资能力,旗下的优秀基金更为FOF投资提供不错的投资品种。
参考中证偏股基金指数的编制方式,以兴全基金旗下所有主动偏股型基金构建“兴全主动偏股基金指数”,每个交易日对兴全旗下所有主动偏股型基金等金额持有。
该指数14年增长超22倍(2241.50%),远超中证混合型基金指数的658.89%,体现了兴全基金优秀的主动权益投资能力。
第三、兴全优选进取FOF,权益配置更高,主动性更强,积极进取,有利于战胜市场。
在产品设计上,兴全优选进取FOF(008145),每份基金份额的最短持有期限为3个月,赋予更灵活的流动性。
这有助于避免频繁申赎对投资策略的影响,更有利于FOF取得良好的投资业绩。
值得一提的,该基金的权益类资产投资合计占基金资产的比例为60%-95%,具备更灵活的操作空间。
这一点,对比林国怀此前的兴全安泰养老目标FOF的配置,是一个重大变化,兴全安泰的中枢是:股票50%+固收50%。
这说明,兴全优选FOF的风格更加积极进取,未来主动性更强。
第四、新基金发行正当市场调整,看好经济未来潜力
FED模型显示,截止至2020/2/6,股债风险溢价指标为4.72%,历史均值为3.94%,处于其历史均值和 历史均值+1倍标准差之间,约处于历史前32%的分位水平。整体来看,股票市场仍具有相对吸引力.
兴全基金非常看好A股长期表现,尽管从短期来看,因为疫情形势的演化、宏观经济数据的短期冲击可能都会导致情绪面的大幅波动,从而导致市场出现一定程度的调整,但这或许恰好是新基金的建仓良机。
总结:
在基金市场大热之时,专业的兴业基金,要发行新基金——兴全优选进取混合型FOF(008145)。
这个基金或许有助于解决中国基金市场的最大痛点——基金赚钱了、基民却不赚钱。
通过FOF——基金中基金的方式,让专业基金经理来选择基金,这是一个全方位的、可行的解决之道。
兴全基金是一家追求信托责任的基金公司,持有人至上,对投资者负责,发行产品少而精。
兴全基金具有很强的专业水平,过去6年股债双牛,股票、债券投资管理能力都位居行业第1,证明了自己的优秀。
兴全优选进取混合型FOF(008145)的基金经理林国怀,管理的兴全安泰养老目标FOF居同期全市场养老目标FOF第1。(银河证券,2019年1月25日~2020年1月25,1/15)。
现在,A股虽然有一定调整,但或是长期买入的机会。$招商银行(SH600036)$ $中国平安(SH601318)$ $贵州茅台(SH600519)$
综合看,兴全优选进取混合型FOF(008145)是一款不可多得的产品,有望为持有人创造积极、进取、持续的良好回报,推荐积极买买买,特别适合定投,是你配置资产的良好选择。
又看见满仓哥在说兴全了。看完之后热血沸腾。我也非常喜欢兴全这家基金公司,有能力,有情怀,有责任,把投资人的利益放在首位。我现在定投的基金也主打兴全,给老婆也定投了一些兴全的产品。投其他的不放心,只有这个,我敢肯定,基本不会亏。晚点再去看看,看给老婆再买几千。培养她的理财意思,免得整天说我不务正业