$昆仑万维(SZ300418)$ Kimi的出现打破了国内大模型的混沌区，开始要进入淘汰阶段，逃不过前三赢者通吃的规律，大a里面的昆仑万维、科大讯飞和三六零并没有在前期表现出领先一步的实力，至于大厂百度的文心一言、阿里巴巴的通义千问、字节的豆包之类的也就是刚开始热闹一下，大模型赛道拥挤归拥挤，但是已经有一些选手已经露头了，至于跟不上的股价是最直观的表现。淘汰赛开始了，意味着投资机会也出现了。$科大讯飞(SZ002230)$ $三六零(SH601360)$