现在进去就是套啊
数据截止时间:2021/8/11
这里解释一下这个Alpha收益,指数增强型基金的收益主要由两部分构成,一是由复制指数就可以得到的β收益,另一部分是由基金的主动管理策略而获取的Alpha收益。
所以Alpha收益的大小就可以用来衡量基金经理的“增强”策略所带来的效益。按理来说,Alpha收益应该包括了打新所带来的收益,但是我们知道打新这个事情与基金的规模相关性较大,体现不出来什么策略性价值。所以我就索性将打新收益从里面剔除了。
这样一来得到的Alpha收益就能比较好地衡量基金的增强效果了,其自然也是衡量指增基金绩效的一个重要指标。
具体的计算方法:
Alpha收益=基金收益率-基准指数涨跌幅-打新收益估算值,这样的算法虽然算不上精确,但是用来定性比较是可以的。
业绩亮点:近3年平均超额收益率17.77%,同类500指增排名 #1,平均Alpha收益估计16.27%,排名# 1,最大回撤率17.40%。
介绍这只基金还有一个理由,就是其管理人盛丰衍。基金2015年成立后,其实表现都不太好。但是自2016年11月盛丰衍接手后,一举将基金净值拉起,挽狂澜于既倒。
该基金的增强策略侧重于对个股的选择,淡化择时。Alpha收益主要来自于量化选股和打新收益。
另外,二季度规模达到9.67亿元以后,采取了大额申购限制措施,以控制规模的增长,控制规模可以有效增强打新收益,因此这可以说是一个利好消息。
净值走势(A类份额)
业绩亮点:近3年平均超额收益率17.26%(排名 #2),平均Alpha收益10.53%(排名# 2),最大回撤率17.02%。
国投瑞银中证500指数增强的基金管理人是殷瑞飞,厦门大学统计学博士,拥有近8年的基金经理任职经验。
该基金的特点和优势在于采用了量化增强策略,通过“多因子模型”,从估值、成长、盈利能力、分析师预期和交易特征等多个方面对股票收益进行全面刻画和预测,在市场中挑选具备“估值便宜、盈利能力强、业绩高增长、价格处于相对低位”等优质特征的股票。同时多因子分散投资,有效降低了单因子在某些时段失效的风险。
业绩亮点:A类份额(优选A:003986;增强A:002510)近3年平均超额收益率近10%,排名分别为第3、4。
这两只基金都是申万菱信基金公司的,分别由俞诚和刘敦两名基金经理进行管理,也是两只非常优质的指数增强型基金。
尤其是申万菱信中证500优选,这只基金在2018和2019这两年是比较出名的,原因在于下面这张图。
图中深蓝色也就是走势最为强劲的那条线代表的是申万菱信用中证500指数优选A份额。
可以看到在过去几年里,这只基金不仅击败了它的基准指数,同时还跑赢了沪深300。
自去年10月份,申万菱信旗下的中证500指增和优选荣获“2019年度最佳指数增强基金奖”后,这只基金已经连续两年斩获英华奖。
长信中证500指数增强近3年来平均超额收益率8.75%,平均Alpha收益4.08%。成立近4年,招商证券和济安金信给出的评级都是3颗星。
净值走势
可以看到,这只基金几乎是自成立开始就是一直跑赢指数的,收益表现十分强劲。
其基金管理人宋海岸,上海交大理学硕士,16年加入长信基金管理公司,基金管理经验丰富。手上管理过的基金累计共有8只,现任量化投资部副总监,在管的基金还有长信国防军工量化灵活配置混合型基金和长信沪深300指数增强。
以上就是这5只中证500指数增强基金的基本情况。
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注:文中数据来源于:公众号【复来智投】-->菜单<指数宝>,欢迎前往查看
$上证指数(SH000001)$ $中证500(SH000905)$ $创业板指(SZ399006)$
现在进去就是套啊
不错
目前沪深300的投资价值高于中证500,至于超额就不好说了
您所所说的打新收益分析呢? 公募基金相对私募打新收益率更高,超额收益中打新收益占比也会偏高。另外,您说的超额收益的业绩基准是什么?中证500指数收益率,还是95%中证500指数收益率+5%的银行存款利率?