券商报告普遍给出的预期2023-2025年的利润分别是：90-120-150亿元左右。当前股价估值PE到2025年9倍左右。
根据代理公司的合同最低采购简单相加：2024、2025、2026分别是HPV：326、260、178；带状疱疹分别是：34.4、68.8、103.2。两项合计营收分别是：360.4、328.8、281.2，假如全采购完成营收毛利27%，净利为15%，那么这两项加起来利润贡献为：68.66、62.64、53.57亿元。假如除去这两项收入，其它自营和代理的产品三年分別为10亿净利，合计：78.66、72.64、63.57亿元
2025年年底国产重组带状疱疹应该会上市。RSV疫苗贡献多少是变量，2027年男性HPV大概率会上市。
比较有安全感的状态买入2026年15倍pe，63.57*15=955.5，毛估：37.5元买入第一次。
以上个人推测，欢迎批评指正，仅供参考！
绿竹生物的三期带状临床报告
带状疱疹的竞争格局
两种疫苗的技术对比，明细看出一个是高端，一个是低端，有点HPV的竞争格局的感觉。