文|王安宁
有赞单季度盈利会否成为昙花一现？
图/网络
“在保持健康盈利和合理人效的前提下，尽量去追求更好的业务基础积累和组织能力积累；做中国第一批盈利的中型企业服务公司，第一梯队有能力迎接大环境复苏的企业服务公司”，是有赞创始人白鸦为有赞2023年定下的大基调。
确实，在2022年第四季度有赞实现了单季度盈利，2022年全年归母净利润同比增长约89%至-3.031亿元，亏损幅度大幅收窄，给常年亏损的有赞带来了曙光。
但要知道的是，2022年有赞亏损幅度收窄是在裁员及压缩成本的前提下，特别是研发费用，而同期有赞存量付费商家却有一定程度的减少，与此同时营业收入也有所下降。
在此基础上，有赞单季度盈利又会否成为昙花一现？
【营业收入减少】
数据显示，2022年有赞实现营业收入14.97亿元，同比减少4.65%；实现毛利9.169亿元，同比增长1.01%；实现归母净利润-3.031亿元，同比增长87.92%，亏损大幅收窄。
据了解，订阅解决方案、商家解决方案为有赞的主要收入来源，订阅解决方案包含SaaS产品订阅费、云服务费及PaaS产品服务费，商家解决方案包含交易费、广告收入及有赞放心购、有赞分销、有赞推广等，2022年此两项业务收入合计为有赞带来99%的收入。
其中，有赞订阅解决方案收入同比下滑8.6%至8.9亿元，商家解决方案收入同比增长2.2%至6亿元，对于订阅解决方案的下滑，有赞表示主要是由于云服务费以及SaaS产品订阅费用减少。
实际上，截至2022年12月31日，有赞存量付费商家数量为83439家，较2021年同期的88395家减少了4956家，而由于存量付费商家数量的减少，一定程度上影响了有赞的营业收入表现。
其中，2022年，有赞订阅电商SaaS的商家占比约为63%，较2021年同期占比减少了3个百分点，或许为影响有赞营业收入表现的主要原因。
不过，2022年第四季度，有赞营业收入4亿元，环比增长约8%，其中订阅解决方案环比增长3%至2.3亿元，商家解决方案环比增长14%至1.7亿元，同期经调整除利息、税项、折旧及摊销前盈利约为715万元，成功扭亏为盈，但也难以扭转全年的业绩表现。
【压缩成本扭转亏损幅度】
尽管难以扭转全年的利润表现，但不可否认的是，2022年有赞利润方面实现了大幅度的增长，而其中压缩成本贡献了不少力量。
数据显示，2022年有赞销售开支同比减少13.38%至8.31亿元，行政开支同比减少12.61%至2.93亿元，其他经营开支同比减少48.7%至3.12亿元。
究其原因，正是由于有赞2022年对各大部门进行了裁员，仅2022年上半年，有赞或许就先后经历了3轮裁员，而据年报显示，截至2022年年末，有赞员工人数1952人，在2021年年末时这一数字还为4494人，减少了2541人，可见有赞裁员幅度之大，其中销售及营销人员、研发及产品人员、服务运营人员、职能及管理人员比重分别为54%、27%、14%及5%。
白鸦表示，通过人员结构和协作流程的优化等，公司用相当于2021年60%的成本保持了业务增长，年度人均产出从38万元提升到了57万元。
显然，2022年有赞通过压缩成本等一系列措施，使得其利润的亏损程度得到大幅收窄，而受益于前述提到的去年第四季度的盈利，给了有赞及白鸦较大的动力。
白鸦表示2023年有赞大基调为，“在保持健康盈利和合理人效的前提下，尽量去追求更好的业务基础积累和组织能力积累；做中国第一批盈利的中型企业服务公司，第一梯队有能力迎接大环境复苏的企业服务公司”。
【大客户战略进展缓慢】
需要知道的是，付费商家数量是衡量一家SaaS公司的关键指标，但前述提到，2022年有赞存量付费商家有所减少，减少幅度在5.6%。
而2019年至2020年时，有赞的存量付费商家数量为增长态势，从82343名增长至97158名，不过同期净增的商家数量有所减少，从23362名下降至14815名。
2021年有赞商家规模有所恶化，存量付费商家下降至88395名，净增-8763名商家，到了2022年，有赞商家规模再度减少，与往年以数万新增的商家规模已不可同日而语。
实际上，在2021年时，有赞就针对KA客户发布了K100战略合作计划，主要是对大客户给予更多的关注和资源，一年多时间已过去，2022年有赞付费商家中，中大商家占比已提升至47%，续签率超过75%。
而在有赞2022年半年度业绩交流会上，有赞曾披露，其2022年上半年平均合同金额为12399元，与2021年的12666元相比减少了267元，尽管目前尚不知2022年全年的表现，不过从业绩表现中也可窥探一二，或许有赞2022年全年平均合同金额与上半年相比并无两异。
再结合有赞的商家数量及前述种种来看，有赞的KA战略进展不可谓不缓慢。