20240602小明实盘周记 l 一个自我安慰的对比

今天是2024年6月2日，周日，广州天气，晴。

各位小伙伴大家周末好呀，转眼又是一个交易周的周日，按照约定，同时持有洋河宋城水井坊的小明同学又来了

如题，本周的周记主要来做一个简单的对比，这不近段时间总有人说小明同学这几年的投资业绩烂嘛，本来也没啥，因为确实烂，被人说说也无妨

奈何最近说的人越来越多，搞得小明同学都有点艺谋了，今早我突发奇想，想拿自己的投资业绩去和业界顶流比一下，看看会是个怎么样的情况。

但放眼整个市场，和小明同学投资风格相似的基金经理其实是很少很少的，一番筛选下来，最终有个名叫张坤的基金经理不幸入选，成了小明同学的安慰剂。

是的没错，就是前几年很火的那个张坤，他也喜欢白酒，重仓大消费，走价投路线，小明同学的投资风格和他很像。

那么问题来了，同样是价投，同样重仓白酒，同样喜欢大消费，又是国内顶级的基金经理，近几年来，他的投资业绩又如何呢？

坤坤管理的最大规模的基金名叫易方达蓝筹精选混合，成立的时间刚好和小明同学的实际投资起点高度重合，也是从2019年开始的：

2019年易方达蓝筹精选混合的收益率是55.12%，小明同学是59.82%；

2020年易方达蓝筹精选混合的收益率是95.09%，小明同学是58.55%；

2021年易方达蓝筹精选混合的收益率是-9.89%，小明同学是-19.24%；

2022年易方达蓝筹精选混合的收益率是-16.03%，小明同学是-3.26%；

2023年易方达蓝筹精选混合的收益率是-20.99%，小明同学是-25.91%；

今年以来易方达蓝筹精选混合的收益率是3.12%，小明同学是-9.48%。

虽然在总体上小明同学的投资业绩还是比坤坤要差，但整个波动的趋势其实是高度相似的，大致上都是在19年和20年高光，后面几年大幅度回撤。

这么说来，好像问题并不只出现在小明同学一个人的身上，很有可能，最近几年，但凡是重仓大消费的投资者，只要是没有其他的对冲，基本上都是这个结局。

现在回过头看，不过就是一轮低估到高估，再由高估跌回低估的过程，但这样的过程，平平无奇的小明同学没能预判，优秀如张坤这样的大神其实也没能预判。

那怎么办呢？最近总有人和我说，你的投资业绩这么烂，总得做点什么吧？但当我问他们有什么可以做的时候，一个个又都不出声了。

是啊，我又能做些什么呢？我能做的，就是回到投资的本源，去评估手头上的企业还能不能继续赚到这么多的真金白银，赚越来越多的真金白银。

除此之外，包括股价什么时候能涨，经济什么时候能复苏之类的事情，我是半点判断的能力也没有的，同样的，我也不相信坤坤有这样的能力。

其实现阶段，我还挺好奇坤坤现在的心情是怎样的，是不是也和我一样，被人说到有点小艺谋，但大部分的情绪还是乐观、兴奋与期待。

本周无交易，组合表现方面，老规矩，黄色虚线为成本线，自上而下仓位依次递减：

$宋城演艺(SZ300144)$ 持有成本价为14.77元，现价为10.21元，持股天数为810个交易日，仓位占比为44%，本周持股收益率为1.49%，总持股收益率为-30%。

公司经营相关的重大事项和公告：无。

理想买入点：316亿；理想卖出点：800亿；合理估值：528亿；当前市值：267亿。

$洋河股份(SZ002304)$ 持有成本价为94.44元，现价为93.33元，持股天数为1492个交易日，仓位占比为38%，本周持股收益率为-2.29%，总持股收益率为-1%。

公司经营相关的重大事项和公告：无。

理想买入点：2352亿；23年理想卖出点：5580亿；合理估值：4705亿；当前市值：1406亿。

$水井坊(SH600779)$ 持有成本价为62.44元，现价为45.23元，持股天数为260个交易日，仓位占比为17%，本周持股收益率为-2.37%，总持股收益率为-27%。

公司经营相关的重大事项和公告：无。

理想买入点：330亿；理想卖出点：1000亿；合理估值：660亿；当前市值：220亿。

组合表现方面，2019年小明同学的组合投资收益率为59.82%，2020年组合投收益率为58.55%，2021年组合投资收益率为-19.24%，2022年组合投资收益率为-3.26%，2023年组合投资收益率为-25.91%，截止到今日，2024年小明同学的组合投资收益率为-9.48%。

特别声明:

以上内容均为实盘展示，但仅供本人记录以及各位看官看着玩用，请勿据此操作，否则亏出翔了，我可不管。

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本周阅读:

《段永平投资问答录上册》已经不知道第几遍在重读，《传习录》继续在读。

本周作息及饮食:

陪老婆大人在楼下公园龟速散步1次。

盘中看盘0次！盘后看盘0次！（已坚持2个交易周）

超过12点睡觉1次。

喝奶茶2次，柠檬茶0次，咖啡0次。

本周观影：

综艺《种地吧第二季》继续在看。

嘿嘿，本周周记到此结束，祝大家投资顺利，天天开心，咱下周再见，古得拜～