$滨江集团(SZ002244)$ 三季度结算还是不是很给力,只结算了46亿,预收多了56亿,也就是卖了102亿的房子,只用46亿的营收承担了102亿超过一倍的销售费用,财务费用,管理费用,相关税费,从而导致净利率偏低,真实净利率还是可观的,另外公司预告全年业绩15.82亿至19.47亿,估计也就结算200亿左右与去年持平,太保守了,预收比去年底多了240亿,加上营收99亿,也就是销售回款9个月有340亿现金,全年估计420亿没问题,结算太少了,要知道因为各种费用是固定的,结算越少净利率越低,结算200亿净利润15.82亿至19.47亿,如果420亿全结算估计净利能到40亿到50亿,反正肉是烂在锅里的,40亿到50亿就是滨江今年的真实净利润,市值120多亿,2到3倍的市盈率,市场看着办呗。