我又加了一万股
接下来介绍一下国电电力的核心竞争力,重点有三。
1、水电,国电是5大电力集团唯一一个落实了集团公司承诺的把国电电力上市公司定位为国家能源集团旗下唯一水电平台(同行要么把水电资源单独剥离于上市公司而独立上市要么一直拖着不作为,核心原因就是水电是稀缺资源,唐僧肉,好东西不舍得让广大股东分享而大股东独占)。
2、火电,在中国火电一直是垃圾资产,俗话说得好水电多牛股,火电坑三代,在中国火电为主的主要上市公司几十年来一直都是财富粉碎机,因为中国特殊国情和特殊而又很无语的煤电定价体系让本应该成为核心价值股的电力行业公司成为了垃圾资产负资产,全世界电力行业相关公司都是香饽饽只有中国,但是国电集团自从和神华集团合并成为国家能源集团后国电的煤电资产实际上已经和同行完全不是一个运营模式,国电的煤电资产以后会成为核心资产,回归他应有的价值,再也不会像同行一样小赚大亏了,以后国电的煤电资产会成为稳定利润的公用事业资产,不应该按同行一样的负资产估值,这也是目前为止行业独一份。
3、新能源,之前市场一直无视国电,N多年国电没有一家券商研究覆盖,这么多机构竟然无视国电这几年基本面的巨变,之前市场无视国电的原因无他核心就3方面,水电资产利润出不来,火电行业没前途,新能源又担心集团以后主要支持龙源,但是这3点今年已经改善了两点,1新能源,国电已经被集团定位为旗下新能源发展主力平台,十四五规划国电新增装机容量超过龙源,2火电国家年初出台了煤电联动机制,因为国家能源集团是全球最大的煤炭生产企业国电煤炭价格可以严格执行国家规定的标准真正意义上的实现了煤电联营。3水电部分虽然现在投产规模巨大但是利润有限,因为利润出不来市场想当然的认为国电的水电资产是垃圾资产其实水电部分利润低是另有原因,国电目前为止主要水电分布在大渡河,大渡河本身是非常优质的水电资源但是因为上游几个龙头水库都没投产而造成大渡河流域长年大量弃水弃电,还有一个非常核心原因是龙头水库没投产整个流域调节能力有限,又因为四川省水电上网电价政策丰水期和枯水期电价相差几倍,还好这些重大不利因素快要成为历史了,大渡河龙头水库两江口24年开始逐步投产,川渝特高压24年建成,再加上现在国家重点支持的水风光联营,未来几年大渡河单GW水电资产盈利能力会达到行业头部水平。
总结一下国电的核心竞争力就是3个唯一
唯一一个落实集团承诺成为国家能源集团唯一的水电平台,唯一的常规能源平台,优质水电资产火电资产持续注入。
唯一一个落实国家规定的煤电联营政策而让火电资产不再成为负资产垃圾资产。
唯一一个拥有强大大股东支持加自身庞大优质资源而可以成为国家大力支持的水风光火风光践行能源革命的核心标的。$国电电力(SH600795)$