奥马哈农夫 2024-3-5
正确的选择，应该是反过来。
宁买银行股，也不能把太多的钱存银行。
为什么？
投资是风险和收益的权衡。存银行和买银行股票风险其实差不多，当然很多人心理感觉存款是无风险的，买股票风险太大。
这种感觉，对于小额存款来说，有一丢丢道理，比如50万以内银行存款完全无风险，银行破产了，由国家金融保险负责赔偿。50万以上的部分，银行破产了，国家是不管的，因此买银行股跟银行存款的风险一样，银行破产了，价值归零。
风险几乎一样，再来看看两者的收益情况。
看看2024年3月5日，主要大银行股息情况。
A股六大国有银行，股息率在5%左右。
国内九大股份制银行，除平安银行外，股息率均在5%到7%。
由于港股比A股便宜，如果从港股买入的话，股息率多在6%-10%（不考虑交易费用）。
综合以上，买高股息的银行股股票，年股息收入多在4%到9%，港股银行股的股息甚至能到10%。而银行存款一年期利率多在1.45%到1.65%。银行股票收益显然是存款收益的3到5倍。
那么，结论显而易见：存银行不如买银行股。
（以上银行股，特指六大国有银行如工行/建行/农行/中行/交行/邮储银行，以及全国性股份制银行，如招商银行/浦发银行/兴业银行/中信银行/民生银行等，以及总资产在1万亿以上的地方性大银行，如宁波银行/江苏银行/沪农商行，3000亿资产以下的小银行就不要碰了，为什么？因为这些银行倒闭也就倒闭了，体量太小，影响不大，国家敢于允许这些银行倒闭。）
既然好处这么明显，为什么大家宁愿忍受低利息，也要去存银行，而不去买银行股。
个人认为很多人有以下想法：
一，大家认为，经经济不好，银行坏账太多（或者隐藏的坏账太多），坏账计提少了，造成真实利润被夸大。
二，接下去经济前景不明朗，银行坏账越积越多，总有一天会暴雷破产。
我的看法是：
第一点，质疑坏账有一定道理，国内银行利润前的坏账计提可能不够。但可能没有大家担心的那么严重，总体来说还是在正常范围内（特指上面列出的大中型银行）。另外银行每年分红，可都是实实在在，A股上市银行每年1万多亿的现金分红，可是实打实，而且到现在，连续分红了十几年。大概率，这些分红，后面不会突然没了。
第二点，这些大中银行会倒闭吗？我的判断，不会倒闭。原因有三点。1，这类银行风控管理水平比中小银行要好，放出的贷款质量相对来说较好。2，这些银行作为国内流动性的主要承载主体，大银行倒闭具有强大的冲击力和传染性，它们倒闭意味着全面的金融危机和经济危机。“大而不能倒”，就是说的这个情况，中小银行可以自生自灭，这些事关无数百姓的大银行决不会被允许倒下。最多，个别中型股份制银行倒闭，被国有大银行或其他股份制银行兼并。3，万一这些大中银行经营不善，坏账超标，不幸面临挤兑，破产在即，国家和央行有一百种方法可以为这些银行注入流动性，同时稳定储户。归根接底，作为以稳定为核心的当局，不会允许这样的事情发生。
重复一遍，在大国，大银行倒闭的风险几乎可以忽略。
所以，大银行利润粉饰的风险被夸大了，银行倒闭的风险被恐惧心理放大了。
回归理性，再重复下结论：把钱存银行，不如买银行股！
因为其实很多人炒股亏损，收益甚至不如存银行定期，所以买银行股的收益会战胜大部分股民。
另外，最最重要的是，银行是经济运行的血液，银行这种商业模式本身有稳定的盈利能力，而且不惧怕通货膨胀，所以更加适合长期持有。
银行股未来如果估值保持目前四五倍的市盈率，那么后面可以用股息不断买入。鉴于这些银行每年净资产收益率在10%-15%，相对目前3%左右不到的无风险收益率，投资银行股的价值更加凸显。
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