这个折现分析真的很好
它2023年报,算的自己的价值是15742.4亿人民币。清明节前上个工作日A股收盘价1.86万亿人民币,超出约18%。H股收盘价总市值1.30万亿港币,还有约23%的距离。所以港股还是稍低估。相比3年前2021年3月31日收盘价2.19元港币,真是便宜到流泪。
于是我找出前几年的年报中这个数字比较一下。
2020年报的中石油算自己价值1.062万亿。现在7.12港币,1.3万亿,那当时年报出来,按第一季度末2.19元,大概是市值3999亿港币,大概是打3.4折,真是太划算了。要是我2021年知道这个就好了。
虽然现在H股只打7.7折,我决定明天还是买点,希望明天不要涨太多,不然我又下不了手了。刚听说,乌克兰袭击了俄罗斯的炼油厂和输油管道,希望不要因为这个新闻,明天一开盆就大涨。
虽然我已有些中海油。放假前贪便宜还买了点中石化,但我觉得还是中石油比中石化更好。产油量:中石油> 中海油> 中石化。如果油价上涨,中石油收益最多。中海油弹性最大,因为它业务比较纯粹,产油和天然气。中石化的石油化工业务反而成本上升。
$中国石油股份(00857)$ $中国海洋石油(00883)$
这个折现分析真的很好
中海油
原来中海油2023年报P265也有这个以未来探明储量中按10% 的贴现率计算得出的未来的现金流量的标准化度量:8821.33亿元。 昨天收盘价中海油H股市值9085亿港币,换算成人民币大概8570.3亿人民币, 只少约3%了。
看来暂时现在中石油H 比中海油H 低估些?
我对比看了下, 中海油ROE ,ROA, 毛利率都比中石油高不少, 而资产负债率却比中石油低。大概还是中海油更好些?
我暂时准备中海油H, 中石油H, 中石化H 按 4:2:1 仓位配。
中石油H周一开盘没有高开,如愿周一买了。但我都是习惯性分批买,真羡慕有的人一看准就重仓买够。
中石油产量大,成本高,弹性第一
我详细说过啊