上周地产圈发生了三件事：1、中报披露结束；2、8月数据公布；3、北京、上海认房不认贷。下面分别分析：
一、地产中报有好有坏，总体来讲没有新的大雷暴出。中报行情结束，市场重回政策博弈主线。
二、8月销售数据没有超预期表现，继续下滑，但幅度不大，对市场走势影响不大。
三、北京、上海官宣认房不认贷，这个影响比较大，北京周末一手房成交直接翻倍。更主要的是改变了心理预期，原来的救市“嘴炮”多，落地少，而且市场担心一线城市，尤其是北京、上海不跟，或打折跟。这次政策落地彰显管理层救市决心。
基于上述情况，关注哪些标的呢？
一、建发、越秀 一二线占比高，叠加处于扩张周期，受益政策力度大；
二、龙湖、新城 商业模式好，有稳定的经营收入。龙湖一二线占比高、稳定性强，但估值高。新城三四线占比高，还不能说完全脱离现金流危机，但估值低；
三、中骏、雅居乐 在暴雷边缘挣扎，如果政策力度强，有上岸可能，值博率高；
四、合景 虽已暴雷，但资产质量尚可，一二线占比高，如果政策力度强，有转好可能，值博率高；
碧桂园债权人达成一致，短期会走高，但我认为该股会利空与利好不断交织，不确定因素尚存，持续性可能较差。
上述几类股我认为短期爆发力排序是：三>四>一>二。三是0和1的逻辑，四是困境反转逻辑，一是政策兑现业绩增长逻辑，二是长期稳定估值提升逻辑。
上文中几处提及“一二线”，因为本次政策刺激受益最大的是一线，强二线次之，三四线可能没什么影响。
在操作层面，近期做T要谨慎，前期确实经常冲高回落，适合做T，但近期政策落地预期增强，容易T飞。建发、越秀、龙湖周四均大幅下跌，周一如果高开幅度不高，是很好的加仓时机。
欢迎各位挑刺、讨论！