无独有偶,查理·芒格2021年的持仓,也呈现出了与巴菲特的高度相似——重仓美国银行和美国合众银行。
从两位价投大师的操作中我们不难看出,他们都非常偏好传统金融企业中的龙头公司,包括银行、保险、信用体系等企业,毋论市场上的风向怎么转变,都牢牢把控着一颗“金融心脏”。
金融股的优势,在倡导“长期主义”的价值投资者眼中,往往会成为必不可少的“压舱石”——船大不易翻、分红配息稳定、又是政府运转与社会发展必不可少的一环,可以说,任何行业都有可能落伍,但金融行业却是永恒的宠儿。配仓中有这样一批优质金融股坐阵,哪怕算不上“稳坐钓鱼台”,起码也能在股市厮杀中守住大后方。
平安的分红,其实挺香
从2020年A股分红排行榜我们就可以看出,金融行业独占8个席位,其中,平安是唯一一个以“非银类”的金融企业身份,登顶前十的企业。
而在今年中报中,平安又发大礼包——向股东派发中期股息每股现金人民币0.88元,同比增长10.0%。要知道,股息每上升一个点,都是从公司利润中直接挖出的真金白银,直接上涨10%,不得不说很有诚意了。
截至2021年8月24日, “宇宙行”工商银行股息率为5.8%,去年排名第二的建设银行股息率为5.66%,而保险龙头的中国平安股息率达到了4.16%。而作为对比,被誉为“A股第一神股”的贵州茅台,其股息率仅为1.23%。
所以说,金融股“下蛋金鸡”的称号,可谓是名不虚传。
同花顺数据显示,上市的这14年来,中国平安累计分红1977亿元,其中A股派现1179亿元。由此算来,中国平安的分红融资比为181.74%,在全A股4450家上市公司中名列前茅。
公司启动回购,吃了一个定心丸
任何股票和企业,都不可能永远一帆风顺,其实,比起顺风顺水时的状态,反而是在遇到挫折和质疑时,企业的态度更值得关注与考量。
真正伟大的企业,在陷入质疑声时,从不会妄自菲薄、自怨自艾,因为他们相信自身对行业的判断与自己的能力。
去年4月,在疫情的冲击下,“保险电商第一股”慧择发布公告称,在未来12个月可回购至多价值1000万美元的股票;
今年年初,世界上最大的上市财险公司美国安达,在利润下滑、股价下跌的关口,公布了高达价值达15亿美元的股票回购计划;
就在昨天,身陷“股价狂跌”舆论的平安,在今年中报中显示,拟使用自有资金实施50-100亿元,进行A股股份回购。
股份回购,不仅仅是企业处于盈利考量作出的决定,也是意味着公司管理层对于整个企业未来布局的信心,更是传达给市场“坚定持有”的信号。
毕竟,自己都不相信自己的企业的股票,又怎么能让股民拿血汗钱去相信呢?
今年以来,全球金融板块的数据都不太好看,尤其是在光伏、半导体等等“黑马股”的冲击下,各大金融龙头的“风雨飘摇”,显得格外可怜。
但上周,美银全球研究数据显示,美国金融公司正加速回购股票,上周该板块股票回购量超过科技股,达到11年来最高水平。
上一次出现这样大面积的回购,还是在2010年,当年的回购潮过后,掀起了一阵金融股的狂欢。以史为鉴,这或许意味着,金融股的春天,马上就要来了。
整个板块的轮动是“天命所归”,企业自身的努力则是“事在人为”。
在刚刚结束的平安中报发布会上,平安集团联席CEO谢永林也说了,平安的“综合金融的优势得到了更进一步的体现”,从平安产险营运利润同比增长30.4%至107.91亿元、“平安好车主”APP作为中国最大的用车服务APP,注册用户数突破1.39亿、银行业务净利润175.83亿元,同比增长28.5%等数据中就可以看出,平安综合金融的巨大优势。
谢永林强调:“未来金融业竞争越来越激烈,行业也会变得更加艰难,综合金融对于应对这种情况,有着突出贡献。”
同时,对于大家都很关注的寿险改革,谢总也作出了回应:“我们是针对整个行业面对的困难来进行改革,期待能够引领整个行业的发展。”其实,平安董事长马明哲也在很早之前就表示过,平安寿险改革的效力将在2022年全面释放。如今就对平安的改革结果盖棺定论,显然有失公允。
这意味着,平安不仅要坚持深化寿险改革,未来更是要在“综合金融”的道路上一路深耕,形成A股市场上独树一帜的风格。如今需要做的,便是厚积薄发,等待反弹的时机。
巴菲特曾告诫投资者:“你必须在财务方面和心理方面做好充分的准备,以应付股票市场的反复无常,如果你不能眼睁睁地看着你买的股票跌到你买入价格的一半,还能从容地计划你的投资,你就不该玩这个游戏。”
反正,看完平安的中年报后,我的焦虑缓和一些了。风物长宜放眼量,继续持有,静待反转就是了。