$贝壳(BEKE)$ 最近贝壳网在美上市，市值一度超越了所有房产企业，很多投资者很费解，刚刚两三年的贝壳为什么会一跃超过经营20年之久的房产企业？或者有更多的疑问，我之前在15年的时候做过一个类似的网站，因为推广问题没有钱之后就草草收尾了，然后一直在从事房地产销售；
对于贝壳互联网+房地产的模式我可能碰巧双方面都比较了解一点儿；17年刚看到贝壳的时候只知道是链家的门户网站，但是当时只有链家自己的房源挂在上面，觉得这就像个他们自己的平台软件，房源虽然真实但是数量太少，客户买房主要是关注房源性价比更多一些，服务水平排第二位，所以当时并不看好，但是18年世界杯看到贝壳的赞助广告，被其实力震惊，不过当时还是判了他死刑，因为再有实力用户体验没有也是扯淡，便宜的房源大多都在其他中介手里，没有大量的房源再真实也没用；
直到今年贝壳上市前夕我和德祐的朋友聊天才真正了解到贝壳的运行规则，下面我细聊一下贝壳房源的组成，贝壳网包含了新房，二手房，出租三大块业务，
先说主营业务二手房：和其他平台不同的是贝壳确立了房源的唯一性，也就是说不存在重复的房源，后台录入必须包含地址到门牌号，这样锁定了一套房源之后其他人就只能完善其信息，外网展示的形式让购房者一目了然，能很快地清楚有多少可以挑选的房源，不像其他网站就那几套房子发很多遍，就像某搜索引擎一样想找点什么东西大多数都是广告推送，站在经纪人的角度考虑发那么多遍也没有什么意义，做的都是无用功，谁花钱多展示的机会就更多，无形中增加了很多不必要的钱和时间，我个人认为花大量的钱和时间去做无用功与劳动创造劳动价值，和互联网是为了更加快捷高效的服务人类的宗旨已经背道而驰；可能近期推出了真房源和实景拍摄更增加了众多经纪人的劳动时间降低了效率，目的可能还不错想要更好的展示效果，经纪人逐个去拍照，房主不烦吗？被怀疑是虚假房源还要开着定位去房子里面自拍，感觉有点累傻小子呢，还花着钱、为了发个房源让你们为难的，听得我都觉得心酸，比起其他房产门户网站贝壳却显得更加专业，旗下经纪人通力合作，签合同赚佣金按劳分配，不用把大量的精力用在和门户网站斗智斗勇上，更多的时间可以花在开发客户身上，而不是去被动骚扰房主；
说了半天似乎忘了告诉大家贝壳是如何盈利的，贝壳网由线下两个连锁房地产机构链家、德祐和线上平台贝壳组成；
链家：地产各位可能更熟悉一些，属于自有产业，所有门店都由链家总公司统一管理，
而德祐：听说是在某地因为链家业务干不过德祐，于是采取了财大气粗的办法直接收购，然后就像收服各地军阀一样走加盟路线，我个人觉得这一条才是制胜的关键，各个加盟的中介都是自主创业就像西游记里面出来创业的妖怪一样占山为王各有本事，战斗力团结起来力量可想而知，某地几家链家门店每年净亏损几百万，几十家德祐店却干得风生水起，但也有水平差的濒临倒闭，对于加盟店运营不规范的总公司可以直接摘牌，有给客户造成损失的德祐直接代为赔偿，
言归正传：各个店面每年的加盟费，每一单总公司都会有抽成，试想一个城市几十家门店千把个业务员，单单都要抽成，虽然不多，这个就像微信提现的手续费一样，积少成多无休无止...想想恐怖吗？房产交易都是大宗交易，每一单中介费少说几万抽成都是千起，员工工资还都是各加盟店的老板自己掏，几乎无本万利，各位可以想一下自己所在的城市骑手和经纪人的比值，还有就是人们花在买房中介费上的钱多还是点外卖的钱多？不仅二手房，出租收的中介费也会抽成；
再谈一下目前的新楼盘市场，新楼盘利润空间有限，售楼处没有几个人只能靠各个渠道带客户，渠道公司分为专业新房销售渠道和二手房兼职销售渠道，新房销售渠道由于限购这两年市场不太景气没剩几家，二手房也出现大量倒闭但是就存量而言还是二手房公司居多，贝壳为二手房经纪人提供了统一的卖方渠道，一个城市有近千个业务员那个楼盘会不合作？但是贝壳比较其他的渠道公司佣金比例略低，相比之下可能有点劣势，但是贝壳也有自己的独到之处，就是如果开发商没有给经纪人结算佣金，贝壳会先行垫付，再自己去和开发商打官司，之前由于势单力薄被开发商欺负的渠道公司都是认倒霉，佣金说不给就不给一点脾气没有，也不敢撕破脸，这一点贝壳一是有资金有实力，二是律师团队好像也都手比较痒；各位经纪人想了一下：少一点就少一点吧，还是旱涝保收的好，就像上了个保险踏实，这个佣金抽成大概在20%左右，一套房的佣金5万，那就是一万呀！最终贝壳就是当了个保人的角色，成本相当低，大伙知道开发商才赚多少钱吗？销售价的20%左右，而佣金占到了销售额的5%，也就是说25%的利润是销售的，经纪人拿利润的20%德祐拿5%；看着很少吗？你要知道一个楼盘从拿地到销售结束最快也得2年，而德祐赚钱只是谈了个合作几乎0成本一瞬间抽成5%，主要是加盟德祐经纪公司的1000个业务员卖的是全市的楼盘不是光卖一家的！全市有多少楼盘卖多少，几乎全部合作，这回知道为什么上市20年的房企竟不如一个简单的网站市值高了吧！你不合作就指着你售楼处那几个人能有多少客户？回笼资金慢了怎么竞争？宁愿拿利息也不合作？
（由于限购的原因，这几年房价一直都不太景气，还有就是提出房子是用来住的之后价格更是越来越亲民，往日的开发商已经不再神气，由于房价不再快速增长，买地价格也没有下降，建筑成本更不用说，3000块钱只能雇到一个大学生而不是一个民工已经成为铁一样的事实，瓦工开宝马去上班的例子屡见不鲜，银行利息对于房地产来说也是一笔不小的开销，从买地开始每一步都是贷款，每到年底银行可以把开发商...哎，只能说年关难过，政府税收这个不能少，作为税收大项跑不了，为了客户那一个个的大红本，手续环环相扣；算个总账：成本=买地钱+建筑成本+税+利息；1万左右的房子利润=售价-成本=2000到3000之间）
单单就房产销售和租赁的抽成收入就是一笔无法想象的长期稳定而且很可观的进账，另外还有一笔更可观的收入，其利润我个人感觉应该不输支付宝；
二手房出售后需要还清银行贷款，然后变更所有权人再贷款，大多数人可能无法一下拿出一笔钱还清之前需要30年才能还清的贷款，应运而生了很多垫资公司，资金使用时间不长利率加手续费基本维持在本金的2-3%每个月之间，高的吓人，但是由于使用期限短，又没有其他的办法，卖房后又能得到一大笔钱也就无所谓了，这几乎是出借方风险最低的高利贷，年化达到24%-36%，贝壳可以收低点客户不就都过来了吗，大公司发行债券的资金成本6%-8%，其他渠道最高也就12%到头了，几乎无风险的赚到12-24%的利润，全国每年的二手房交易量有多大，多少固收类的资方公司不都得抢着出钱，贝壳可以从中牵个线12%给资方剩下的就算是个手续费吧！你可能一辈子会卖过一次房，垫资的手续费可能是你这辈子支付宝加微信提现也用不了的手续费！
如何赚钱的事已经说完了，咱们再聊就是运营发展而言优势在哪里？下回再说吧
第一次发这么多，都是自己了解的，信息有很多可能没有做过市场调查，还有什么侵权之类的别找我，仅代表个人观点，喷子绕道我不是什么大师，也不需要你打假，单纯是为了投资交流，还有很多风险因素在里面，我没有忽悠买盘的意思，投资有风险入市的第一天应该就知道了，赚钱了我替你高兴，赔钱了别回来骂我，不是专业编辑，随便写的有点乱凑活看
由于时间太晚了，后续会分享更为详细的比较分析，本人开发运营过和贝壳类似的线上线下结合的房地产网站，有相关的问题大家可以关注或者私信我，懂得不多互相讨论。