同样地，假设长江电力保持目前20倍的市盈率和5%的年增长率，以及分红率80%。能够大致测算出长电十年的收益是高于神华的。所以，长投的话，目前20倍市盈率的长电优于目前10倍市盈率的神华。

长电和神华负债太高

9成分红，你敢想，7~8成就不错了

因果倒置了。神华的10倍pe，是被认为是周期属性落后能源未来达不到600亿的结果，假如稳定600亿，它的合理估值是15倍，股价不会不涨，这种推论没有意义

典型的就是四大行吧，过去十年的收益，基本就是其分红累加。没有成长性的高股息股，它们的收益都会殊途同归。

以前买商铺，20年租金回本都是优质资产，像神华，有个低位的话，闭着眼买。

每年加上2%-3%跟上通胀的增长好一些，而且神华也不是后续产能没有增长的

大哥 可以打賞你200元 問一下你對神華全年利潤的預測嗎？ 達到幾億才算超預期？ 謝謝

无非就是分红70或者以上的事情，股价波动一年十个点有的，买入点重要，本来就是吃分红为主的

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