如果真是这样的话油可能会比气强,冬暖夏凉利于出行活动和工业活动增加。
如果Freeport不出问题,即使这个暖冬库存也不会高过5年均值,当然欧亚的现货也会比现价更低。
厄尔尼诺冬暖夏凉,总体上不利于能耗和能源价格。但目前还没看到厄尔尼诺的迹象,拉尼娜还在尾声。明后年有可能厄尔尼诺了,如果明年长江电力股价在低位,可能是一个气候套利机会,因为厄尔尼诺会让南方降水大增,长江电力的发电量同比会很好看……
这条消息可以2025年底回头来验证一下。
厄尔尼诺跟拉尼娜在2-7年内交替出现,过去3年拉尼娜,未来4年肯定会出现一次厄尔尼诺,这个有可能是地球自转受其他行星引力影响加速、减速的结果。下图种,红色部分是厄尔尼诺,蓝色字体是拉尼娜。
长江电力的问题是,不够便宜。
然后说一下可能的积极因素,第一个free port恢复供应,第二个是$3.5以下只是对美国本土而言天然气相对动力煤更有优势了,会增加部分需求,第三看生产商有没有减少开支的计划;最后天气这个冬天就这样了,但是夏天是否会提早到来或更加炎热,目前市场对这个可能的定价较低。但这个交易仍然是纯投机。
现在才看懂forcode说2025年验证的意思,2023年8-9月开始进入厄尔尼诺,2024年9-10月进入到高峰期,影响厄尔尼诺次年即2025年的长江流域的来水量猛增,继而影响长电的业绩。这个跨度周期够长的。[笑]
有盈透的人,不用给$美国天然气价ETF-Concierge Technologies(UNG)$ 交管理费了,想抄底直接上NG期货。
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