单吨价格涨10343元,本年交易为23万吨,从7月1日开始计价(为啥从现在计7月1日,不应该计从十月开始Q4的?)如果半年,那么就是11.5万吨,北方稀土需要多支出11.9亿,只计Q4的成本多了5.94亿,对于H1来说不算什么,但是H2北方稀土出现了业绩下滑,此方案值得讨论。
北方稀土投资和融资能力出现了全负的情况,9月稀土出口4327.7吨,Q3累计稀土出口37867.1吨,同比增6.3%(能出口的只有轻稀土)。综上Q4公司及集团内部可能出现较大变动,等待进一步政策和公司治理落地。另外公司值得关注的是出货量降低,收入提升,代表公司产业升级结果还是值得肯定,(当然先肥了某些人)今晚四家子公司合并长期来看是一个深度决策,对于公司磁材板块相对利好。另外需要关注除氧化镨钕外的其他产品(氧化镨钕价格需求相对固定,有只有形的手控制),其他氧化物或金属有望实现量价齐升,尤其军工方向。
核心观点:明年风电装机量进一步提升,军工增加使用,新能源及智能设备提升,稀土需求将逐步回稳,公司产品价值提升,质变将引起量变。稀土核心价值及用途不变,观望国际形势。